Финансовый рейтинг крупнейших компаний ЛПК

Основная доля (64,3%) в консолидированной выручке компаний, лидирующих в Топ-50, традиционно принадлежит предприятиям целлюлозно-бумажной промышленности. Первая пятерка рейтинга по итогам 2014 г. претерпела изменения – пятое место занял холдинг Segezha Group, впервые принявший участие в Топ-50, а Архангельский ЦБК, ранее занимавший это место, опустился на строчку ниже.

В 2014 г., как и в предыдущем году, первое место заняла «Группа «Илим», объем выручки которого вырос на 32,2%, до 71,288 млрд руб. В прошлом году компания увеличила производство целлюлозы, бумаги и картона до 2,9 млн т, что более чем на 13% превысило уровень 2013 г. При этом объем поставок на стратегический для компании рынок Китая достиг рекордного показателя – 1,22 млн т в год. «Это стало возможным благодаря реализации инвестиционной программы объемом более $2 млрд, строительству новых производств в г. Братск и г. Коряжма и повышению эффективности работы всех комбинатов компании», – объясняет пресс-служба Группы «Илим». В прошлом году компания вывела на рынок новый продукт – чистоцеллюлозную мелованную бумагу под брендом «Омела».

Компания «Монди СЛПК» в 2014 г. традиционно сохранила вторую позицию рейтинга, увеличив объем выручки на 12,4%, до 35,77 млрд руб. Прибыль от продаж за отчетный период выросла на 4,9%, до 5,36 млрд руб. При этом показатель чистой прибыли комбината снизился на 65,6%, до 798 млн руб. По итогам прошлого года выпуск продукции компании увеличился на 1,1%, что на 3,2 п.п. меньше, чем в 2013 г. Согласно прогнозам, в 2015 г. доход от реализации бумажной, картонной и целлюлозной продукции ожидается в размере 88% от общего объема доходов компании.

Тройку лидеров Топ-50, как и в 2013 г., замыкает компания Ilim Timber, закончившая 2014 г. с выручкой 25,8 млрд руб., что на 1,7% больше показателя предыдущего года. «2014 г. продемонстрировал значительное влияние кросс-курсов большинства валют к доллару США на динамику и объемы продаж. Начало года характеризовалось беспрецедентным ценовым ралли в Египте с последующим обрушением цен и признаками циклического роста на рынке США», – рассказывает директор по внешним коммуникациям Ilim Timber Святослав Бычков.

В апреле 2014 г. компания продала канадской International Forest Products Limited свои североамериканские активы Tolleson Lumber Company. В результате сделки Ilim Timber стал стратегическим акционером в Interfor и получил 5,5% акций, а также номинировал своего представителя в совет директоров. А уже в октябре корпорация Interfor и Ilim Timber объявили о достижении соглашения, согласно которому Interfor будет продвигать на североамериканском рынке пиломатериалы, произведенные на европейских предприятиях Ilim Timber.

Самый крупный производитель фанеры в России – холдинг «Свеза» – по-прежнему остался на четвертом месте, хотя и увеличил выручку на 25,4%, до 25,69 млрд руб., что на 17 п.п. больше, чем в 2013 г. По словам менеджера по стратегическому анализу группы «Свеза» Павла Федюнина, год был достаточно турбулентным. «Российский рынок фанеры, на который приходится почти треть мирового потребления березовой фанеры, перешел в стадию стагнации. В 2014 г. продолжился рост объемов импорта в Россию китайской ламинированной фанеры. Усилилась конкуренция в отрасли за счет открытия новых фанерных комбинатов в России», – отмечает эксперт. Тем не менее, по словам эксперта, для компании «Свеза» прошедший год был в целом успешным. В 2015 г. «Свеза» по-прежнему ставит перед собой амбициозные цели – удержать и увеличить долю на своих ключевых рынках. «Для этого у нас сформирован целый портфель новых продуктов, которые позволят дифференцировать наше предложение на существующих рынках и выйти на новые рынки и сегменты», – делится Павел Федюнин.

В 2015 г. удержать достигнутую планку группе «Свеза» будет нелегко. «I квартал 2015 г. на российском рынке прошел довольно успешно, однако уже к началу II квартала наметилось падение рынка: стройки стали замораживаться, мебельные производства останавливаться. Падающий спрос и избыточное предложение, как, например, на рынке фанеры формата 5х5 м, приводят к снижению цен – некоторые продукты на рынке России уже торгуются на уровне себестоимости. Мы видим, что 2015 г. будет непростым. Предприятия отрасли реально могут столкнуться с вопросом сокращения производства», – отмечает эксперт.

На пятое место с выручкой 24,7 млрд руб. вышел холдинг Segezha Group, объединяющий лесозаготовительные и лесоперерабатывающие активы АФК «Система», в свою очередь приобретенные у компании «Инвестлеспром». В 2014 г. выручка компании составила 24,7 млрд руб., что стало возможным благодаря успешной работе предприятий, входящих в состав холдинга. Так, в 2014 г. выручка от реализации продукции «Сегежского ЦБК» увеличилась на 17% и достигла 9 391 204 тыс. руб. Согласно годовому отчету предприятия, это произошло за счет роста цен на готовую продукцию. В 2014 г. прибыль от продаж комбината составила 1 500 445 тыс. руб., что на 103,9% больше, чем в 2013 г. Выручка «Сокольского ЦБК», также входящего в Segezha Group, в 2014 г. увеличилась на 0,8%, до 665 107 тыс. руб., в то время как чистый убыток сократился на 65,5%, до 45 054 тыс. руб.

Согласно годовому отчету, развитие по основным приоритетным направлениям «С-ДОК», входящего в состав Segezha Group, в 2014 г. было несколько ниже ожидаемого, но в целом успешным. За счет увеличения объемов производства и реализации продукции в 2014 г. комбинат смог снизить долю себестоимости реализованной продукции на 8,2 п.п. Рост выручки в 2014 г. относительно 2013 г. составил 7%. Компания закончила отчетный год с убытками в размере 68 419 тыс. руб. «Причинами такого результата явились отрицательные курсовые разницы, возникшие вследствие переоценки заемных обязательств», – говорится в отчете «С-ДОК».

Шестое место в рейтинге занял «Архангельский ЦБК». В 2014 г. ЦБК получил выручку лишь на 0,4% больше, чем в 2013 г., достигнув показателя 18 млрд руб. В 2014 г. Архангельский ЦБК снизил объемы варки целлюлозы с 844,4 тыс. т до 819,6 тыс. т. «Причиной̆ снижения варки, – говорится в годовом отчете АЦБК, – послужили остановы оборудования, как плановые, так и аварийные». Тем не менее комбинат продолжает оставаться лидером производства тарного картона. Архангельский ЦБК снизил объем выработки на 13,2 тыс. т (до 483,7 тыс. т).

В 2014 г. по сравнению с предыдущим годом комбинат снизил выпуск писчей и офсетной бумаги на 6,1 тыс. т (на 10,1%). «Причиной послужил длительный останов на модернизацию производства целлюлозы в октябре 2014 г.», – сообщается в годовом отчете. «В целом динамика производства в целлюлозно-бумажной промышленности свидетельствует, что отрасль, за исключением отдельных сегментов, находится в стадии стагнации. Незанятых рыночных ниш и незагруженных мощностей практически не осталось, наблюдается усиление конкуренции», – следует из отчета компании.

Комбинат «Волга», несмотря на рост выручки в 2014 г. всего на 4,8%, до 10,2 млрд руб., сохранил за собой седьмую строчку рейтинга. В 2014 г. предприятие вложило около 200 млн руб. в реализацию инвестиционных проектов. В 2014 г. «Волга» продолжила поэтапную реализацию программ модернизации оборудования основного и вспомогательного производства. По итогам 2014 г. комбинат добился прибыли в сумме 356 962 тыс. руб., в то время как в 2013 г. убыток комбината составлял 321 707 тыс. руб. «Увеличение чистой прибыли явилось результатом проведения грамотной ценовой политики руководством комбината «Волга», осуществлением мероприятий по повышению энергоэффективности производства и снижению затрат (приобретение собственной электростанции). Также существенное влияние на рост прибыли оказал один из основополагающих факторов – колебания валютного курса», – говорится в годовом отчете.

Свою позицию в Топ-50 за 2014 г. сохранил «Соликамскбумпром», вновь занявший восьмое место. При этом, как и «Волга», в 2014 г. предприятие смогло добиться небольшого роста выручки – на 1,6%, до 8,27 млрд руб., тогда как годом ранее выручка «Соликамскбумпром» снизилась на 5,4%.

Девятую строчку рейтинга в этом году занимает «Русская лесная группа», увеличившая выручку на 115,8%, до 7, 1 млрд руб., и поднявшаяся на восемь ступеней вверх. В 2014 г. завод «ЛДК Игирма» компании был выведен на полную производственную мощность. «2014 г. для компании был очень успешен. В целом, несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране, «Русская лесная группа» показывает в 2014 г. рост объемов производства пиломатериалов на 4% к результату 2013 г. Мощность лесопильных заводов по входному сырью составила 1,145 млн м3 в год, а по готовой продукции – 568 млн м3 пиломатериалов», – рассказывает PR-директор «Русской лесной группы» Александр Перов. В 2015 г. компания планирует увеличить производство пиломатериалов на 13%. При этом объем инвестиций, согласно планам «Русской лесной группы», вырастет на 46%, до 600 млн руб.

В этом году первую десятку крупнейших лесопромышленных компаний России в рейтинге Топ-50 закрывает «Кондопога» с объемом выручки 6,66 млрд руб. В июне 2014 г. на предприятии было введено внешнее управление сроком на 18 месяцев. Начиная с III квартала 2014 г. комбинат не осуществлял самостоятельные поставки газетной бумаги на рынки сбыта продукции, оказывая лишь услуги по переработке давальческого сырья компании «Карелия Палп». Как сообщает пресс-служба республиканского правительства, по итогам 2014 г. выпуск продукции на комбинате вырос на 30%. При этом общий объем производства газетной бумаги достиг 604,12 тыс. т. Это больше результата 2013 г. на 31,7%. В 2015 г. «Кондопога» планирует выработать 663 тыс. т газетной бумаги.

Лидеры по темпам роста выручки

Традиционно наибольший темп роста в 2014 г. продемонстрировали деревообрабатывающие компании. Средний показатель изменения выручки в данном сегменте составил 18,2% (6,7% в 2013 г.), тогда как в ЦБП – 7,6% (0,4% в 2013 г.). Самой быстрорастущей компанией Топ-50 по итогам 2014 г. стала «Пиломатериалы «Красный Октябрь». Предприятие увеличило выручку на 143,2%, до 584,2 млн руб. Значительному росту выручки во многом способствовала модернизация предприятия, в которую в последние годы было вложено более 700 млн руб.

Второе место Топ-50 по росту выручки в 2014 г. заняла «Транс-Сибирская лесная компания», которая увеличила выручку на 125,7%. По словам менеджера по PR Алины Шевченко, в 2014 г. рост производства пиломатериалов ТСЛК достиг 83% к результату 2013 г. При этом мощность лесопильных заводов по входному сырью составила 1 млн м3 в год, а по готовой продукции – 500 млн м3 пиломатериалов. В 2014 г. на площадке ТСЛК в п. Усть-Кут Иркутской обл. началось строительство завода по производству древесных топливных гранул мощностью 85 тыс. т в год. Запуск нового производства запланирован на 2015 г. «В этом году мы намерены увеличить производство пиломатериалов на 32%. При этом объем инвестиций вырастет в четыре раза, до 300 млн руб.», – рассказала Алина Шевченко.

Третье место среди самых быстрорастущих компаний в этом году досталось «Русской лесной группе», увеличившей выручку на 115,8%, до 7,1 млрд руб. «На данный момент компания занимает первое место среди российских производителей по объему экспорта хвойных пиломатериалов в Египет, третье место – в Японию, четвертое место – в Китай. А также является лидером среди российских производителей по экспорту лиственничных пиломатериалов в Европу», – рассказывает Александр Перов.

Значительный рост выручки – на 83,7%, до 1,37 млрд руб. – показала компания «Югра-Плит», заняв четвертое место среди быстрорастущих компаний. В 2014 г. компания выпустила почти в два раза больше продукции – 157 тыс. м3 древесно-стружечных плит (ДСП) против 82 тыс. м3 в 2013 г. Как пояснил финансовый директор «Югра-Плит» Антон Верховский, в 2014 г. компания продолжила выход на новую проектную мощность после проведенного в 2013 г. расширения завода. «Всего за год было произведено 157 тыс. м3 ДСП, продукция реализована в полном объеме. В целом 2014 г. был довольно сложный из-за рыночных и финансовых факторов, но нам удалось выполнить поставленные задачи по объему выпущенной и реализованной продукции, выручке, EBITDA», – пояснил эксперт. По итогам 2014 г. получена валовая прибыль в размере 247 млн руб. Тем не менее «Югра-Плит» окончила год с чистым убытком в 152 млн руб. «К сожалению, резкий курс роста валют в конце 2014 г. принес в отчетность большой «бумажный» убыток, вызванный переоценкой валютных обязательств, что негативно повлияло на величину чистой прибыли», – рассказал Антон Верховский.

В 2015 г. компания планирует наращивать объемы производства плиты до 212 тыс. м3, а также ввести в эксплуатацию вторую линию ламинирования, которая позволит ламинировать до 100% объема выпускаемой ДСП. «I квартал 2015 г. показал, что, несмотря ни на что, плита нашего производства пользуется стабильным спросом. Это позволяет нам смотреть в будущее с некоторым оптимизмом», – поделился Антон Верховский.

На 44,1% улучшила свой показатель и заняла пятое место компания «Маяк». В 2014 г. ее выручка достигла 1,96 млрд руб. Несмотря на то, что прибыль от продаж за отчетный период сократилась в 2,9 раза, до 21,96 млн руб., чистая прибыль предприятия по итогам 2014 г. составила 44,075 млн руб. При этом 2013 г. компания завершила с чистым убытком в размере 56,415 млн руб. В 2014 г. «Маяк» увеличил производство товарной продукции на 42,1%, до 1,93 млрд руб. в стоимостном выражении. Выработка бумаги и картона составила 95,11 тыс. т, что на 40,14 тыс. т больше уровня 2013 г.

На шестом месте по росту выручки стоит Группа компаний «Вологодские лесопромышленники» с увеличением выручки на 41,7%, до 6,1 млрд руб. По словам финансового директора холдинга Ильи Попова, в 2014 г. рынок был стабилен. «Поскольку мы компания-экспортер, то ослабление национальной валюты привело к росту выручки в рублевом эквиваленте», – объяснил эксперт. В 2014 г. компания практически завершила работы по реализации приоритетного инвестиционного проекта в области освоения лесов «Харовсклеспром», целью которого является создание нового высокотехнологичного обрабатывающего производства. Объем инвестиций составил 1,55 млрд руб.

«В 2015 г. мы планируем завершить инвестиционный проект «Реконструкция производства компании «Харовсклеспром», – рассказал Илья Попов. Осуществление проекта будет проходить в два этапа без остановки производства. На первом этапе планируется увеличение мощности производства по выпуску пиломатериалов до 125 тыс. м3 в год. По завершении второго этапа в 2015 г. производственная мощность предприятия достигнет 225 тыс. м3 сухих пиломатериалов в год. Выход на запланированные производственные мощности планируется в 2016 г. Положительный эффект от модернизации заметен уже сейчас. «В I квартале 2015 г. по сравнению с I кварталом 2014 г. наша выручка выросла в 1,7 раза, чистая прибыль – в 8,7 раза, а EBITDA – в три раза», – констатирует Илья Попов.

Седьмое место среди быстрорастущих компаний занимает «Запкареллес», увеличивший в 2014 г. выручку на 39,2%, до 742 млн руб. Тем не менее чистый убыток компании также вырос – с 233,5 до 497,6 млн руб. Прошедший год стал для «Запкареллес» годом судебных разбирательств. По состоянию на 1 мая 2014 г. предприятие задолжало за аренду лесного участка 32,4 млн руб. Весной Арбитражный суд Республики Карелия удовлетворил иск Министерства по природопользованию и экологии о расторжении договора аренды с «Запкареллес». Изъятый участок лесного фонда составил более 600 тыс. га. Тем не менее в марте 2015 г. «Запкареллес» все же вошел в перечень системообразующих организаций Республики Карелия. 2015 г. грозит компании новым судебным процессом. В июне 2015 г. «Выборгская лесопромышленная корпорация» направила в Арбитражный суд республики иск о взыскании с «Запкареллес» более 10,9 млн руб. При этом на рассмотрении Арбитражного суда республики уже находится иск компании «Кондопога» о признании «Запкареллес» банкротом.

На восьмом месте по росту выручки в 2014 г. находится «Группа «Илим», увеличившая показатель на 32,2%. В 2014 г. компания увеличила производство товарной целлюлозы по сравнению с результатом 2013 г. на 13,9%, до 1,8 млн т, бумаги – на 36,4%, до 453 тыс. т, тарного картона – на 1,9%, до 648 тыс. т, гофроупаковки – на 1,5%, до 137 млн м2.

«Соломенский лесозавод» с увеличением 26,6% и группа «Свеза» с ростом выручки 25,4% замыкают десятку быстрорастущих компаний ЛПК России в рейтинге Топ-50 за 2014 г.

Наибольшее сокращение выручки – на 54,4% – произошло у компании «Соломбалалес». Ее показатель в 2014 г. составил 683,2 млн руб. Прошлый год для холдинга был крайне турбулентным. В феврале 2014 г. по решению суда из-за невнесения лизинговых платежей у Соломбальского ЦБК была изъята лесозаготовительная техника, предоставленная компанией «Балтийский лизинг». При этом проект «Создание инновационного лесоперерабатывающего комплекса по принципу био-рефайнинга с производством наукоемкой продукции с высокой добавленной стоимостью», в рамках которого планируется завершить строительство лесопильного завода, построить завод по производству вискозного волокна и предприятие по выпуску биотоплива второго поколения – древесного биомасла, был исключен из списка приоритетных.

В июле 2014 г. на Соломбальском ЦБК произошел крупный пожар в буферных емкостях хранения щепы. В результате пожара значительно повреждены четыре буферные емкости и галерея подачи щепы. В августе 2014 г. арбитражный суд удовлетворил иск банка ВТБ о получении имущества Соломбальского ЦБК на сумму 542,4 млн руб. в качестве задолженности по кредитным договорам, заключенным в 2011–2012 гг. А в ноябре 2014 г. в отношении Соломбальского ЦБК была введена процедура наблюдения. Временным управляющим комбината утвержден Олег Карпов.

Выручка предприятия за 2014 г. сократилась на 16,5%, до 164,98 млн руб., а убыток от продаж составил 108,63 млн руб., что в 4,3 раза ниже показателя 2013 г. Не лучше обстояли дела и с Соломбальским лесопильно-деревообрабатывающим комбинатом, который в январе 2015 г. Арбитражный суд Архангельской обл. признал банкротом. Выручка предприятия за отчетный период сократилась на 43%, до 683,29 млн руб., а убыток от продаж составил 108,9 млн руб., что в 2,2 раза меньше, чем годом ранее.

Второй по сокращению выручки в 2014 г. стала компания RusForest. Несмотря на то, что объемы производства пиломатериалов на Магистральном увеличились за год на 11%, а объемы продаж на 6%, выручка компании сократилась на 51,9%, до 1,04 млрд руб. В IV квартале 2014 г. компания завершила сделку по продаже Богучанского ЛПК в Красноярском крае и акций «Архангельского ЛДК №3». Как сообщается в годовом отчете компании, «эти меры помогут избежать «прожигания денег» и капитальных затрат, а также позволят сосредоточить внимание на выгодных операциях в Восточной Сибири». Продажа активов принесла компании значительные денежные средства и помогла устранить большую часть долга.

Компания «ДОК-3», которая была самой быстрорастущей в 2013 г., сократила выручку на 47,2%, до 386, 7 млн руб. При этом ее чистая прибыль сократилась на 90,6%, до 3,9 млн руб. В прошлом году компания значительно снизила объемы производства основных видов продукции: оконных блоков на 37%, до 27 197 м2, дверных блоков на 47%, до 31 807 м2, и наличников на 68%, до 247 470 тыс. м2.

На 37,9%, до 548 млн руб., сократилась выручка ДОК «Красный Октябрь», на 28,2%, до 322 млн руб., – компании «Вологдалеспром». Следом по резкому снижению выручки идет «Бумснаб», сокративший этот показатель на 20,2%, до 250,2 млн руб. Как отмечается в годовом отчете «Бумснаб», на деятельность компании влияют цены на сырье и энергоносители, рост потребления в отраслях основных клиентов, сезонность, а также конкурентная ситуация на рынке.

«Конкурентная ситуация на рынке на данный момент складывается таким образом, что в Нижегородский регион внедряются производители гофрокартона из других регионов, которые сами производят сырье, соответственно, себестоимость их продукции и цена готового изделия ниже, чем у компании «Бумснаб», – отмечается в годовом отчете компании. Для нормализации ситуации общим собранием акционеров «Бумснаб» было принято решение не выплачивать дивиденды за 2014 г., а всю «полученную прибыль направить на развитие предприятия, развитие производства, приобретение нового оборудования». Финансовый результат деятельности предприятия за 2014 г. выразился чистым убытком в размере 18 млн руб.

ЦБП увеличила отрыв

Рейтинг Топ-50 за 2014 г. продемонстрировал увеличение разрыва консолидированной чистой прибыли между сегментами деревообработки и ЦБП. Если в 2013 г. показатель чистого убытка у предприятий целлюлозно-бумажной промышленности консолидировано составил 2,7 млрд руб., то прошлый год компании ЦБП окончили, увеличив совокупный отрицательный показатель до 11,9 млрд руб. Сегмент деревообработки, наоборот, увеличил консолидированную прибыль с 1,03 до 7,05 млрд руб. в 2014 г.

Самой прибыльной компанией по итогам прошлого года стала «Свеза», получившая в 2014 г. 5,69 млрд руб. чистой прибыли. Второе место в этом году занимает новый участник Segezha Group c показателем 3,18 млрд руб. Тройку наиболее прибыльных компаний 2014 г. замыкает «Русская лесная группа» с чистой прибылью 1,4 млрд руб.

Наибольший коэффициент чистой прибыли (31,4%) в 2014 г. показал Онежский ЛДК. При этом чистая прибыль компании в 2014 г. увеличилась до 373,3 млн руб. Онежский ЛДК специализируется на производстве экспортных пиломатериалов хвойных пород. Основная часть от всего объема пиломатериалов (99,2%) поставлялась в Великобританию, Францию, Бельгию, Нидерланды и Германию. Согласно годовому отчету, увеличение финансовых показателей во многом связано с выгодным изменением макроэкономической ситуации, в частности увеличением курсов основных валют к рублю, ростом средней цены на пиломатериалы, а также снижением коммерческих расходов. Тем не менее совет директоров оценивает результаты развития компании в 2014 г. как «несколько ниже ожидаемых, но в целом успешные».

По итогам 2014 г. по сравнению с уровнем 2013 г. произошло снижение показателей объемов выпуска продукции и, как следствие, объемов ее реализации. Производство пиломатериалов сократилось на 14,4%, до 133 259 тыс. м3, щепы – на 13,9%, до 118 517 тыс. м3. Существенное снижение объемов распиловки произошло из-за аварийной остановки лесопильного цеха №33, вызванной повреждением технологического оборудования в результате возгорания. С другой стороны, серьезным препятствием стал
 недостаток пиловочника, что негативно повлияло на ритмичность, эффективность производства и в целом на выполнение производственной программы и, соответственно, программы продаж. 
На 2015 г. предприятием запланирован объем распила сырья, равный 414,0 тыс. м3, объем производства пиломатериалов – 179,9 тыс. м3, щепы – 148,8 тыс. м3.

Самый значительный рост чистой прибыли в 2014 г. был у «Соломенского лесозавода», увеличившего этот показатель на 3531%, до 64,9 млн руб., при этом выручка компании увеличилась на 26,6%, до 1,2 млрд руб. Объем реализации пиломатериалов в 2014 г. составил 134 350 м3, что на 3,9% больше, чем за 2013 г. Продажи товарной щепы выросли в годовом исчислении на 4% и достигли 102 506 м3. Выручка компании за 2014 г. составила 1 230 382,3 тыс. руб., что на 258 134,9 тыс. руб. больше, чем за 2013 г. По данным годового отчета компании, «увеличение вызвано ростом курса валют (доллар США, евро), а также увеличением объемов производства и реализации товарной продукции». В 2013–2014 гг. Соломенский лесозавод приступил к реализации второй очереди инвестирования в производство, а также вел активную работу по получению дополнительных лесных участков в аренду. В 2015 г. предприятие планирует увеличить объемы лесопиления до 600 тыс. м3 в год, а также нарастить производство и реализацию сухих пиломатериалов до 140 тыс. м3.

Значительно увеличили показатели чистой прибыли в 2014 г. БФ «Коммунар» (на 1660%, 7,9 млн руб.) и «Череповецлес» (на 374,9%, до 318,8 млн руб.).

Группа «Илим», лидирующая многие годы в Топ-50 как самая прибыльная компания, второй год подряд окончила с убытком. Причем в 2014 г. чистый убыток компании увеличился с 2,8 до 17,5 млрд руб. Таким образом, по показателю чистой прибыли группа вновь оказалась на последней строчке рейтинга. Проведенная в 2013 г. реорганизация и успешный запуск новых мощностей не смогли повысить эффективность работы компании в 2014 г.

«Выручка компании выросла в связи с увеличением объемов производства и продаж готовой продукции. Что касается чистой прибыли, то ключевым отрицательным фактором стало влияние курсовых разниц на кредитный портфель компании, сформированный в ходе реализации инвестиционной программы с объемом финансирования $2 млрд. Курсовые разницы возникли при значительной девальвации рубля. С этой ситуацией столкнулись многие российские компании. Это привело к тому, что при наличии операционной доходности и положительного денежного потока балансовая прибыль Группы «Илим» отрицательная. Мы ожидаем, что по итогам 2015 г. ситуация будет улучшена», – объяснили в пресс-службе компании изменение финансовых показателей.

После Группы «Илим» вторым по убыточности стала компания «Кондопога», окончившая 2014 г. с убытком в 1,09 млрд руб. В минус ушел «Лесосибирский ЛДК № 1», чистый убыток которого составил 0,87 млрд руб. Таким образом, компания заняла третье место в Топ-50 по убыточности.

Всего прошедший год с прибылью закрыли 33 участника Топ-50 против 30 в 2013 г. Закончить прошедший год без убытка удалось компаниям «Соломбалалес», «Маяк», Зейский ЛПК, «Пиломатериалы «Красный Октябрь». В убыток ушли такие участники рейтинга, как «Тернейлес», Лесосибирский ЛДК №1, «Югра-Плит», «Вологдалеспром», «Олонецлес». Впервые в рейтинге приняли участие компании «Транс-Сибирская лесная компания», Селенгинский ЦКК, Соломенский лесозавод, Онежский ЛДК, Бельковский лесокомбинат, «Карабулалес».

Из рейтинга выбыли «ЛПК Континенталь Менеджмент», «Питкяранта», Сясьский ЦБК, а также Байкальский ЦБК, окончательно остановленный в декабре 2013 г. Закрытость продемонстрировали компании «Knauf Санкт-Петербургский КПК», «Лесплитинвест», «Домостроитель», Нововятский лыжный комбинат, «Тындалес», «Приморские лесопромышленники». Раскрывать показатели чистой прибыли отказались Ilim Timber, «Лесресурс» и «Объединенные бумажные фабрики».

Негативные тенденции

По данным Росстата, ВВП России в 2014 г. вырос на 0,6%, что на 0,7 п.п. меньше, чем годом ранее. Снижение производства в деревообрабатывающей промышленности страны в 2014 г. составило 5,3%, тогда как в 2013 г. оно сократилось лишь на 1,4%. А доля ЛПК в ВВП России в 2014 г. снизилась на 0,04 п.п., до 1,12%.

Стагнация российской экономики и девальвация рубля двояко отразились на лесопромышленном комплексе страны. Эти факторы в совокупности с неблагоприятными погодными условиями негативно сказались на объемах лесозаготовки, которые сократились в годовом исчислении на 0,4%, до 118,8 млн м3 против 119,83 млн м3 в 2013 г. При этом себестоимость производства необработанной древесины выросла. Производство пиломатериалов, по данным Росстата, в прошедшем году сократилось на 1,49%, до 21,42 млн м3. Тем не менее отдельным лесозаготовительным предприятиям все же удалось увеличить объемы производства и улучшить финансовые показатели в 2014 г.

Лесопромышленная холдинговая компания «Кареллеспром» увеличила объемы заготовки древесины на 23%, до 906,3 тыс. м3. При этом выручка и чистая прибыль компании показали значительный рост. «Улучшение финансовых показателей произошло благодаря увеличению объемов заготовки и реализации лесоматериалов, что, в свою очередь, объясняется стабилизацией политической и экономической обстановки в Республике Карелия, а также благодаря грамотной стратегии дальнейшего развития, выстроенной новым руководством компании», – объяснила помощник генерального директора ЛХК «Кареллеспром» Анна Пастернак.

Согласно исследованию Lesprom Network «Итоги работы лесопромышленного комплекса России за 2014 г.», сокращение также произошло в производстве деревянных конструкций (на 20%, до 12,4 тыс. м2 дверных блоков, на 12,6%, до 839 тыс. м2 оконных блоков) и деревянной тары.

С другой стороны, по данным Росстата, объем выпуска фанеры в 2014 г. вырос на 6,33% в годовом исчислении, составив 3,54 млн м3. При этом рентабельность продаж фанеры увеличилась на 7,7 п.п., до 18,8%. Положительное изменение было характерно и для выпуска древесных плит. Производство ДСП выросло на 2,36%, достигнув 6,814 млн м3, а ДВП – на 2,89%, до 432 млн м2. Тем не менее, как отмечает Антон Верховский, «плитный рынок на протяжении 2014 г. был довольно нестабилен, что связано как с макроэкономической ситуацией в стране, так и с вводом в эксплуатацию новых линий по производству ДСП».

По мнению Павла Федюнина, I квартал 2014 г. на российском рынке фанеры прошел довольно успешно, однако уже к началу II квартала наметилось падение рынка. «Стройки стали замораживаться, мебельные производства останавливаться. Падающий спрос и избыточное предложение, как, например, на рынке фанеры формата 5х5 м, приводят к снижению цен – некоторые продукты на рынке России уже торгуются на уровне себестоимости. Мы видим, что 2015 г. будет непростым. Предприятия отрасли реально могут столкнуться с вопросом сокращения производства», – полагает эксперт.

Наряду с фанерой в 2014 г. произошло увеличение российского производства бумаги и целлюлозы. По данным Росстата, в России было произведено на 5,2% больше бумаги, чем в 2013 г. Ее объем составил 4,9 млн т. Объем выпуска целлюлозы в годовом исчислении вырос на 4,2%, составив 7,5 млн т.

В целом целлюлозно-бумажный рынок России и стран СНГ характеризуется повышением конкуренции.

В ноябре 2014 г. на «Монди СЛПК» была введена в эксплуатацию новая сушильная машина. В конце 2015 г. планируется запуск нового целлюлозного завода в Светогорске, в ближайшие три-четыре года появится новый целлюлозно-бумажный комбинат группы «Свеза» в Вологодской обл.

«Вследствие жесткой конкуренции среди производителей гофротары в РФ и стремления к сокращению издержек, в России продолжается процесс постепенного замещения целлюлозных картонов на макулатурные. В 2014 г. он замедлился и остановился на уровнях 41% и 59% соответственно. Вследствие резкого снижения курса рубля в декабре 2014 г., экспорт целлюлозных тарных картонов стал выгоднее, чем их поставка на внутренний рынок. Общие кризисные явления в экономике сказались и на объемах спроса на гофроупаковку и, как следствие, на тарные картоны. Параллельно, для выравнивания доходности с экспортом, цены на рынке РФ на тарные картоны были существенно подняты. В условиях падения спроса эта мера может привести к возобновлению процесса замены целлюлозных картонов на макулатурные. Пропорция может измениться дальше, дойдя до европейского уровня (20%/80%)», – говорится в годовом отчете Архангельского ЦБК.

Негативное влияние экономико-политического фактора отразилось на сокращении инвестиций в основной капитал предприятий лесного комплекса на 10% по итогам 2014 г. Объем вложений в сектор лесопиления и производства пиломатериалов упал на треть, до 6,6 млрд руб. Чего нельзя сказать про инвестиции в производство ДСП, которые выросли за прошлый год в 3,5 раза к уровню 2013 г., до 10 млрд руб. Инвестиции в производство ДВП также значительно увеличились в годовом исчислении – на 55%, до 2 млрд руб.

В 2014 г. экспортные поставки по отдельным видам продукции ЛПК выросли. В общем экспорте страны доля поставок лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий выросла на 0,3 п.п., до 2,1%. В целом увеличение экспорта лесопродукции в 2014 г. произошло на 5,9%. «Принимая во внимание нынешний курс евро к рублю, современные рыночные отношения позволяют с выгодой для лесозаготовителей экспортировать как необработанную древесину, так и пиломатериалы.

Соответственно, вырос уровень экспорта лесоматериалов, причем не только в европейские государства, но и в страны Азии», – рассказывает Анна Пастернак.

По данным Росстата, в 2014 г. российский экспорт необработанной древесины в годовом исчислении вырос на 7%, до 29,97 млн м3. Наибольший рост объема экспорта был в сегменте фанеры – на 10,9%. Тем не менее экспортеры этого сегмента рынка столкнулись с рядом проблем. «Повышение в начале 2014 г. ввозной пошлины для России в страны Евросоюза и Турцию с 3,5% до 7% увеличило разрыв с ценовыми предложениями финских, латвийских, польских и украинских производителей березовой фанеры. Девальвация, санкции и контрсанкции снизили доступность транспорта для перевозки продукции на внешние рынки. Россия меньше импортирует, поэтому отсутствует транспорт для экспорта», – пояснил Павел Федюнин.

По данным Росстата, экспорт пиломатериалов из России в 2014 г. увеличился на 4,6%, до 26,8 млн м3. «Мировой рынок хвойных пиломатериалов оценивался в 300–315 млн м3. По итогам 2014 г. рост потребления хвойных пиломатериалов на мировых рынках был в пределах 5%. При этом уверенный рост объемов потребления пиломатериалов сопровождался заметной динамикой снижения цен на ключевых рынках», – рассказал Александр Перов. Китай и Япония, по словам эксперта, в среднесрочной перспективе продолжали оставаться наиболее привлекательными рынками сбыта лесопильной продукции для российских производителей.

В целом, по словам Святослава Бычкова, 2014 г. был удачным для большинства компаний, экспортирующих свою продукцию, по причине ослабления курса рубля во втором полугодии. «Традиционные для российских производителей рынки сохраняли устойчивость, за исключением Египта и Японии. Волатильность на рынке Китая проявила себя в полной мере, начиная с I квартала 2015 г. В условиях сильных колебаний на региональных рынках критически важной стала способность перераспределять объемы между рынками с целью получения максимальной маржи и оптимальной загрузки производственных мощностей», – объяснил эксперт.

«С одной стороны, из-за ослабления рубля валютная выручка, полученная от экспортных продаж пиломатериалов, позволила производителям извлечь дополнительную выгоду. С другой – компании, находящиеся на стадии реализации инвестиционных проектов, вынуждены обслуживать валютные кредиты, взятые для покупки оборудования, зачастую не имеющего российских аналогов», – рассказал Александр Перов. По словам Святослава Бычкова, 2015 г. проверит на прочность лидерские позиции российских производителей пиломатериалов на рынке Китая и покажет, насколько существенным окажется результат курсовых колебаний рубля к доллару.

Экспортные поставки древесной целлюлозы в 2014 г. выросли на 4%, превысив 1878 тыс. т, тогда как объем российского экспорта бумаги и картона увеличился на 8,6%. «На экспортных рынках в результате возрастающей международной конкуренции в течение последнего года происходило снижение цен на целлюлозу и картон. Что же касается плюсов, то для компаний-экспортеров определенным преимуществом стала девальвация рубля, так как рублевая выручка выросла, а себестоимость в пересчете на валюту снизилась. Но есть и социальный аспект: в связи с девальвацией рубля снизились реальные доходы населения, сократился внутренний рынок», – объяснили в пресс-службе Группы «Илим». В 2014–2015 гг. эксперты компании отмечают тенденцию увеличения использования бумаги и картона в мире. При этом основной рост наблюдается на развивающихся рынках, прежде всего в Китае. Тогда как в США и в Западной Европе прироста потребления не было.

Среди продуктовых линеек тенденции также разнонаправлены. С 2014 г. спрос продолжает прирастать за счет увеличения потребления гигиенических бумаг и упаковочных картонов, при этом спрос на офисную и офсетную бумагу или остается на прежнем уровне, или снижается. Производители газетной бумаги в мире столкнулись с тенденцией резкого снижения спроса – до 5–7% в год.

Директор по продажам и развитию Группы предприятий «ПЦБК» Андрей Гурьянов прогнозирует дальнейший рост спроса на гофроупаковку. А потому ПЦБК посвятил 2014 г. работе над новыми видами продукции. «Это целая линейка специальных стойких картонов Resistance Carton Board: влагопрочный картон, жиростойкий, огнестойкий и биозащитный. Каждый из них имеет уникальные физико-механические характеристики, принципиально меняющие свойства упаковки», – рассказал Андрей Гурьянов.

В 2015 г. Группа «Илим» прогнозирует рост спроса на бумагу и картон в России, Китае и Восточной Азии. «Для рынков США и Западной Европы, согласно нашим оценкам, характерно снижение объемов потребления продукции ЦБП», – констатирует пресс-служба компании. Несмотря на сложную текущую экономическую ситуацию в России, Группа «Илим» положительно оценивает перспективы развития целлюлозно-бумажной промышленности в стране и ожидает постепенный рост потребления и спроса на продукцию отрасли на уровне 1,5% в год.

Несмотря на сокращение объемов производства по отдельным группам продукции, все сектора лесного комплекса показали положительную динамику выручки, а средний темп прироста вырос на 8,2%, до 1,15 трлн руб.

Методология рейтинга

В состав рейтинга Топ-50 вошли крупнейшие компании ЛПК России, в выручке которых доля производства деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной продукции составила более 50%. Распределение мест рейтинга было основано на объеме выручки, который получила компания по итогам 2014 г. При этом для сравнения в таблицу рейтинга добавлены показатели выручки 2013 г.

Оценка финансовой деятельности включенных в рейтинг компаний основана на анализе данных, которые они опубликовали в годовых отчетах, а также официально предоставили журналу «Лесная индустрия». Конвертация показателей выручки и чистой прибыли, предоставленных в иностранной валюте, была проведена по среднему курсу 2014 г. Отказ компаний раскрывать те или иные финансовые показатели также отражен в рейтинге. Выручка и чистая прибыль указаны в тыс. руб.