Финский локаут поддержал августовские цены на NBSK в Европе. К концу июля минуло шесть недель, как цены на NBSK на спот-рынке США не менялись. Игроки ожидали небольшого подъема после некоторого снижения в середине июня.
Финский локаут поддержал августовские цены на NBSK в Европе
К концу июля минуло шесть недель, как цены на NBSK на спот-рынке США не
менялись. Игроки ожидали небольшого подъема после некоторого снижения в
середине июня. Спот-цены на целлюлозу NBSK, поставленную на Восток и
Средний Запад США, держались на уровне $500–520 за тонну поставленной
продукции, на 19% ниже фактической июльской цены – $630 за тонну. Участники
рынка продолжали заключать небольшие сделки, однако цена не опускалась
ниже $500 за тонну, в то время как в начале июля было заключено, минимум, две сделки по цене $490 за тонну.
Игроки ожидали подъема в начале сентября, когда накануне сезона печати
каталогов спрос со стороны производителей бумаги начинает расти, а
интегрированные компании начинают пополнять запасы перед осенними
профилактическими работами на предприятиях.
Несмотря на снижение спроса, связанного с летними каникулами, излишков
NBSK в Европе не образовалось: отчасти этому способствовал локаут в
Финляндии. Цена сохранялась на уровне $480–500 за тонну, причем некоторое
количество сделок было заключено на нижних границах. Поставщики пытались
поднять цены. Согласно статистике Europulp, запасы целлюлозы в портах
Европы в июле 2005 года сократились на 8% по сравнению с июнем 2005 года.
Запасы уменьшились до 1,268 млн тонн с 1,377 млн тонн. Наибольший спад
запасов в процентном отношении пришелся на Швейцарию, где падение
составило 44%. Наименьший спад пришелся на Францию – 2%.
Знаком возможного роста объемов экспорта NBSK в 20-х числах июля стал рост
закупок целлюлозы китайскими покупателями. Российские производители
NBSK также планировали удержать цены в Китае на уровне $470 за тонну. Как
минимум, один канадский производитель сообщил своим китайским
покупателям о намерении оставить августовские цены на прежнем уровне.
Цены на NBSK в Канаде в это время колебались в пределах от $480–500 за тонну. В отличие от латиноамериканских и российских производителей,
североамериканские компании часто не называют единую месячную цену в
Китае, особенно при изменении рыночных условий. В первой половине августа
в Китае наблюдался подъем, связанный с проведенной 21 июля ревальвацией
юаня с 8,28 до 8,11 за доллар. Цены на NBSK выросли на $20–30 за тонну.
Китайские покупатели начали просить производителей NBSK о росте поставок
по прежним ценам.
Спот-цены на NBSK в Европе в начале августа сохранялись на уровне $480–500
за тонну, несмотря на снижение контрактных цен, которые в конце июля упали с $590–600 за тонну до $580–590 за тонну. Отсутствие понижающего давления
контрактных цен на спот-цены свидетельствовало о том, что рынок достиг
нижнего предела. В связи с финским локаутом излишки целлюлозы были крайне невелики. «Если бы не забастовка в Финляндии, мы бы упали ниже», – заявил один из покупателей.
На спот-рынке США базовая ставка на NBSK оставалась без изменений, так как
экспортеры планировали подъем цен на $20 за тонну на азиатском рынке, а
участники внутреннего рынка сообщали о незначительных изменениях спроса
за последние две недели. Спот-цены на NBSK на Востоке и Среднем Западе
США оставались на уровне $500–$520 за тонну на поставленную продукцию, на
18% ниже контрактных августовских цен в $620–$630 за тонну. В августе
контрактные цены упали на $5 за тонну после того, как Weyerhaeuser понизил
свою цену в Америке. Компания Tembec объявила китайским потребителям о
своем намерении поднять с первого сентября цену на NBSK на $20 за тонну до
$510 за тонну на условиях CIF. С подобными заявлениями выступили еще, по
крайней мере, семь производителей NBSK. В середине августа европейские
спот-цены сохранялись на уровне $480–500 за тонну. Поставщики сообщали о
низкой активности, связанной с остановкой деятельности большинства южно-
европейских покупателей.
Давления на спот-цены не ощущалось несмотря на то, что цены сделок
снизились к концу июля с $590–600 за тонну до $580–590 за тонну. По мнению
поставщиков, рынок мог достичь нижнего предела. Некоторые предполагали,
что цены могут вырасти в течение ближайших месяцев, так как ожидался рост
спроса на бумагу. В последние недели августа европейский спот-рынок
истощился. Спот-цены на NBSK выросли с $480–500 до $490–500 за тонну,
причем большинство сделок заключалось на верхнем пределе. «Мы видим
небольшой подъем спот-цен в августе, – заявил один из участников рынка. –
Это связано с трудовым диспутом в Финляндии. Каналы поставок истощились, и
это способствовало подъему цен на $10 за тонну».
Поставщики пытались поднять цены еще на $10–20 за тонну, так как некоторые
производители объявили о своем намерении повысить контрактные цены в
сентябре до $620 за тонну. В итоге сделки заключались на уровне $580–590 за
тонну. Согласно статистике Europulp, запасы целлюлозы в портах Европы в
августе 2005 года выросли на 14,3% по сравнению с июлем 2005 года. Запасы
увеличились до 1,449 млн тонн с 1,268 млн тонн. Наибольший рост запасов в
процентном отношении пришелся на Италию, где он составил 21,9%.
Наименьший подъем пришелся на Францию – 9,6%.
Производство газетной бумаги в Северной Америке с начала года упало на 4,7%
Во второй половине июля потребление газетной бумаги на североамериканском рынке оставалось слабым, притом, что большинство
котировок осталось неизменными, базовая ставка на газетную бумагу PIX
понизилась из-за воздействия курсов валют. Индекс в евро закрылся на уровне
488,58 евро за тонну, понизившись на 0,59 евро, или на 0,1%, с предыдущей
недели. Однако в конце июля индекс все еще оставался на 0,23 евро за тонну
выше, чем в начале года.
В середине лета в бумажной промышленности наступило сезонное затишье.
Запасы в Европе сократились, особенно в Финляндии. Спрос на газетную
бумагу в Северной Америке оставался вялым, и стало очевидным, что в 2005
году потребление бумаги снизится.
Данные CEPIPRINT о состоянии рынков газетной бумаги в июле
свидетельствуют о снижении отгрузок на 4% и сокращении спроса в Западной
Европе на 1,2% по сравнению с июлем 2004 года. Несмотря на это, спрос
немного увеличился по сравнению с началом года. Производственные потери в
Финляндии оказали небольшое влияние на рынок.
Согласно отчету Pulp and Paper Products Council, в июле североамериканские
производители газетной бумаги были загружены на 93% и произвели на 4,8%
меньше бумаги, чем за аналогичный период прошлого года. Производство
газетной бумаги с начала года упало на 4,7%. В июле общие поставки снизились
на 7,8% в связи с сокращением на 4,7% продаж в США и на 20% – на экспортных
рынках. Поставки в Канаду упали на 2,6% в годовом исчислении. За первые
семь месяцев 2005 года общий объем поставок североамериканскими
производителями сократился на 4,4%. На конец июля запасы
североамериканских производителей выросли на 49 тысяч тонн и составили 344
тысячи тонн.
К концу августа цены на газетную бумагу в Азии и Америке начали расти.
Улучшение спроса способствовало росту на азиатском рынке, а
продолжающиеся поставки сдерживали рост на американском рынке. В августе
определился крупнейший мировой производитель газетной бумаги – им стала
компания Norske Skog, которая приобрела долю компании Abitibi в PanAsia
Paper, самой крупной компании на азиатском рынке.
Производство мелованной бумаги в Западной Европе упало из-за забастовки в
Финляндии. Данные о потреблении бумаги и картона в июле немного меняют картину последних месяцев, когда потребление бумаги в Европе и США оставалось вялым. В июне поставки бумаги печатных и писчих сортов в США снизились по сравнению с предыдущим годом, что продолжило тенденцию, сложившуюся с начала года.
Число рекламных полос выросло на 3% с июля 2004 года и на 2% с начала 2005
года. Рост цен на энергию, дальнейшее закрытие мощностей и приближение
сезона поставок побудили производителей объявить о повышении цен с
середины сентября на немелованную бумагу без содержания древесной массы
в среднем на $40 за малую тонну.
Забастовка в Финляндии привела к сокращению производства мелованной
технической бумаги в Западной Европе примерно на треть. Индекс мелованной
бумаги без содержания древесной массы вырос на 4,8 евро за тонну, или на
0,7%, до 722,40 евро за тонну. Рынок немелованной бумаги без содержания
древесной массы оставался вялым по обеим сторонам Атлантики. В США цены
на форматную бумагу снизились в июле на $15–20 за тонну.
В первую неделю августа большинство котировок оставалось без изменений, с
небольшими разнонаправленными колебаниями. Наибольшее влияние на
базовую ставку оказало изменение курса валют. Евро ослабел по отношению к
корзине неевропейских валют примерно на 1,1%. Индекс бумаги формата A4 B-
copy вырос на 2,3 евро за тонну, или на 0,3%, и закрылся на отметке 780,47 евро за тонну.
В июле 2005 года экспорт немелованной бумаги без содержания древесной
массы из стран Западной Европы снизился на 24,8% по сравнению с июлем
прошлого года, сообщила Ассоциация европейских производителей бумаги для
печати CEPIFINE. Число заказов выросло отчасти благодаря пополнению
запасов после локаута в Финляндии, отчасти в связи с приближением сезонного
пика. Несколько производителей объявили о повышении цен в период с августа
по октябрь, однако в связи с тем, что поставки по старым ценам еще не
произошли, изменение вектора будет медленным.
Во вторую неделю сентября цены, в основном, росли. Индекс мелованной
бумаги без содержания древесной массы вырос на 2,7 евро за тонну, или на
0,4%, и закрылся на отметке 726,42 евро за тонну отчасти благодаря изменению
курса евро.
Американские производители пытались поднять цены на $40 за тонну с
середины сентября, одновременно стараясь увеличить степень белизны.
Индекс бумаги формата A4 B-copy понизился на 0,33 евро за тонну, или на
0,04%, и закрылся на уровне 781,98 евро за тонну.
В Европе вырос спрос на облицовочный картон
Согласно отчету Pulp and Paper Products Council, в июле спрос на тарный картон
в Северной Америке снизился на 5,1% относительно соответствующего
периода прошлого года. Спрос на облицовочный картон сократился на 6,9%, в
то время как спрос на плиты средней твердости снизился на 1,3%.
Производство тарного картона в Северной Америке уменьшилось в июле на
2,7% в годовом исчислении, что привело к сокращению загрузки комбинатов на
4 процентных пункта до 93%. Запасы продукции на комбинатах, выпускающих
тарный картон и коробки в Северной Америке, на конец июля составили 2,6 млн тонн, на 6 тысяч тонн больше, чем в июне 2005 года, и на 144 тысяч тонн больше, чем в июле 2004 года.
Спрос на коробочный картон в июле 2005 года в Северной Америке сократился
на 1,0% по сравнению с июлем 2004 года, при этом спрос в Канаде снизился на
10,2%, или на 7 тысяч тонн, а в США – на 0,5%, или на 4 тысячи тонн.
Производственные мощности комбинатов были загружены на 93%, на 1%
меньше, чем год назад.
Спрос на упаковочную бумагу в Северной Америке в июле 2005 года снизился
на 7,6% по сравнению с июлем 2004 года до 167 тысяч тонн. Спрос на беленую
крафт-бумагу оставался стабильным, в то время, как спрос на небеленую
крафт-бумагу снизился на 9,7%. Загрузка производственных мощностей была
ниже, чем в прошлом году, и составила 81%. На конец июля запасы упаковочной бумаги на комбинатах составили 145 тысяч тонн, на 9 тысяч тонн выше, чем в июне 2005 года, и на 37 тысяч тонн выше, чем в июле 2004 года.
На рынке тарного картона в конце июля – начале августа сохранялся
переизбыток продукции, в особенности это касалось сортов на основе бумаги
из вторсырья. Изменение курса валют за последнююнеделю июля
предотвратило понижение индексов. Усиление доллара по отношению к евро на
0,4% поддержало цены на крафт-бумагу, выраженные в евро. Также ослабление евро по отношению к корзине неевропейских валют способствовало росту базовой ставки. Цены на крафт-бумагу остались, в основном, без изменений и даже немного снизились. Тем не менее, базовая ставка выросла на 0,18 евро за тонну, или на 0,04%, и закрылась на уровне 415,96 евро за тонну. Индекс Тестлайнер 2 остался на уровне предыдущей недели – 325,72 евро за тонну. Базовая ставка гофрированной бумаги снизилась на 0,25 евро за тонну, или 0,09%, и закрылась на отметке 284,09 евро за тонну.
В начале августа в Европе спрос на облицовочный картон, включая экспорт,
показал небольшой рост. Поставки увеличились, и баланс спроса и
предложения был нарушен.
Экономический рост обусловил хороший спрос на упаковочные сорта, однако
тенденция к перемещению производства в страны с дешевой рабочей силой, в
основном, в Азию, сохранялась. Поэтому рост был незначительным.
Данные о состоянии рынка коробочного картона в США в июле оказались
позитивными, также как и информация о запасах. Рынок облицовочного картона оставался вялым. Европейский рынок был слабым, хотя приближение сезона явно способствовало увеличению числа заказов. Увеличение поставок с новых картоноделательных машин было значительным, однако оно было
компенсировано закрытием мощностей Svenska Cellulosa Aktiebolaget и Smith
Anderson. Рост числа заказов, рост издержек и остановка ряда заводов на
техосмотр побудили некоторых производителей объявить о повышении с
октября цен на облицовочный картон на 50 евро за тонну.
В целом спрос на тарный картон был слабым и в Европе, и в Америке на
протяжении всего лета. Рост расходов, в частности, на энергию и
транспортировку, а также сокращение поставок, привели к повышению цен на
американском рынке на $0,3–0,4 за тонну с 1 октября. На азиатских рынках цены выросли на $0,2 за тонну. В Европе было объявлено о повышении с октября цен на облицовочный картон, в среднем на 50 евро за тонну. Это объясняется летним снижением цен, ростом расходов и увеличением числа заказов. Изменения происходили, в основном, в сторону понижения, однако
благоприятный курс валют способствовалросту базовой котировки
крафтлайнера. Индекс крафтлайнера закрылся на отметке 410,66 евро за тонну, выше на 0,05 евро, или на 0,01%, по сравнению с предыдущей неделей.
Котировки сортов на основе вторичного волокна понижались, и благоприятный
валютный рынок не смог изменить ситуацию. Индекс Тестлайнер 2 снизился на
1,2 евро за тонну, или на 0,4%, и закрылся на отметке 317,43 евро за тонну.
Индекс бумаги для гофрирования упал на 1,4 евро за тонну, или на 0,5%, и
закрылся на уровне 277,55 евро за тонну.
Комментарии