Плюсы и минусы лесной индустрии

Рокировка

Как и в прошлом году, первую десятку рейтинга Топ-50 почти полностью занимают целлюлозно-бумажные компании. По итогам 2011 г. первое место заняла Группа «Илим», получив выручку 59,23 млрд руб., что на 10,7% выше результата 2010 г. Лидирующее положение в отрасли по показателям группа занимает уже не первый год.

Компания «Монди СЛПК» увеличила выручку на 24,6%, до 29,56 млрд руб. и переместилась на вторую позицию. «Инвестлеспром» с показателем 20,62 млрд руб., который выше предыдущего года на 7,4%, сместился на третью строчку в рейтинге. С девятого на четвертое место поднялась компания «Илим Тимбер», выручка которой стала больше в 2,3 раза и составила 19,47 млрд руб.

Пятерку лидеров, как и в прошлом году, замыкает Архангельский ЦБК с небольшим увеличением выручки на 10,39%, до 18,77 млрд руб. Шестое место заняла компания «Свеза», заработав 14,83 млрд руб., что на 28,83% больше, чем в 2010 г. «Кондопога» опустилась на одну позицию, до седьмого места с ростом выручки до 14,31 млрд руб.

Восьмую строчку в рейтинге занял новый участник – «ЭсСиЭй Хайджин Продакст Раша» (российское подразделение компании SCA) с выручкой 12,34 млрд руб. «Волга» сместилась на девятую позицию в связи со снижением выручки на 11,13%, до 9,88 млрд руб.

Замыкает десятку лидеров российского лесопромышленного комплекса компания «Соликамскбумпром», занимавшая данную позицию и в рейтинге 2011 г., с ростом выручки на 21,19%, до 9 млрд руб.

Рентабельность в минусе

Рентабельность предприятий ЛПК существенно снизилась. Если в 2010 г. средний коэффициент чистой прибыли участников рейтинга был 6,6%, то по итогам 2011 г. он составляет всего 4,7%. У целлюлозно-бумажных компаний он равняется 6,7%, а у деревообрабатывающих и вовсе получился отрицательным – -8,8%.

В 2011 г. в рейтинге только четыре компании из 50 смогли добиться рентабельности более 10% (график 1), тогда как в 2010 г. таких компаний было пять. Наибольший коэффициент чистой прибыли у лидера рейтинга Группы «Илим» – 14,5% (график 1), в прошлом году он составлял 15,8%. В 2011 г. предприятия компании увеличили выпуск целлюлозно-бумажной продукции на 4%, до 2,6 млн т.

Директор по информации и общественным связям Группы «Илим» Артем Савко пояснил: «По результатам операционной деятельности 2011 г. стал одним из лучших в истории компании. Важную роль здесь, в том числе, сыграла благоприятная рыночная ситуация в первой половине года. Во второй половине ситуация на рынках ухудшилась, и это отразилось на результатах компании».

Второе место, как и в прошлом году, занял Архангельский ЦБК (АЦБК), коэффициент чистой прибыли которого также перевалил 10%-ную отметку и увеличился до 13,2%. Заместитель начальника отдела маркетинга АЦБК Михаил Коноплев связывает благоприятные результаты по рентабельности «с положительными показателями, характеризующими окупаемость издержек производства, инвестиционных проектов и рентабельность продаж».

В I полугодии 2011 г. вследствие низкого покупательского спроса на внутреннем рынке РФ на бумагу для гофрирования и на бумагу писчую во II половине прошлого года, АЦБК вынужден был сократить объемы производства данной продукции и увеличить экспорт. Однако, несмотря на снижение продаж, выручка по внутреннему рынку в 2011 г. выросла на 7,3% по сравнению с 2010 г. за счет роста цен на саму продукцию.

На третьем месте по рентабельности Марийский ЦБК. Комбинат существенно увеличил чистую прибыль – в два раза, до 408,2 млн руб. и на 25,83% выручку – до 3,72 млрд руб. Его коэффициент чистой прибыли – 11%. Как говорится в годовом отчете предприятия, за счет проведения организационно-технических мероприятий удалось повысить объемы производства и производительность бумагоделательных машин, что, в свою очередь, положительно сказалось на росте объемов производства.

«Монди СЛПК», как и в рейтинге 2011 г., занимает четвертую позицию с рентабельностью 10,7%, что, однако, несколько ниже прошлогодних результатов. Рост выручки и чистой прибыли этой компании связан с завершением модернизации по проекту «Степ» осенью 2010 г.

Прошлый год стал первым полным годом, в котором компания смогла воспользоваться результатами проекта. В 2011 г. компанией было произведено 691,8 тыс. т целлюлозы по варке – на 25,1% больше, чем в 2010 г., выпуск картонно-бумажной продукции превысил 920 тыс. т и вырос на 8,6%.

Пятое место по коэффициенту чистой прибыли занимает «Лесплитинвест». Коэффициент чистой прибыли этой компании не переступил отметку в 10% и составляет 9,3%. Финансовый директор Елена Тихомирова пояснила, что в 2011 г. в связи с оживлением рынка объем продаж МДФ вырос на 212 млн руб. «Компания смогла быстро восстановиться после кризиса и вернуться к реализации инвестиционных проектов.

В 2011 г. были введены в эксплуатацию два цеха: по производству межкомнатных дверей и строительного и мебельного погонажа. Благодаря этому выручка возросла на 98 млн руб., а количество рабочих мест увеличилось на 88 единиц», – уточнила Елена Тихомирова.

Тем не менее рост прибыли компании «Лесплитинвест», как и многих других предприятий России, ограничивается ростом стоимости сырья и повышением тарифов естественных монополий.

Кто растет быстрее?

Самой быстрорастущей деревообрабатывающей компанией стала «Илим Тимбер» (график 2), которая удвоила выручку в два раза, до 19,47 млрд руб. Предприятие связывает увеличение финансовых показателей с приобретением двух крупнейших лесопильных заводов в Германии в 2010 г. («Илим Нордик Тимбер» в г. Висмар и «Илим Тимбер Бавария» в г. Ландсберг) и в марте 2011 г. американских активов Tolleson Lumber. Также на выручку повлиял выход на двухсменный режим работы лесопильного завода в Ландсберге (Бавария).

«Приморским лесопромышленникам» удалось занять вторую строчку рейтинга, что связано с увеличением поставки круглого леса в Китай и практически полным прекращением поставок на рынки Японии и Южной Кореи.

«Русфорест» стала третьей по росту выручки, увеличив этот показатель в 1,4 раза, до 2,02 млрд руб. Как говорится в отчете компании, такого результата удалось достичь благодаря стабильному производству и продажам пиломатериалов ОАО «ЛДК-3» (Архангельская область).

Кроме того, у компании увеличились объемы продаж пиломатериалов в 2011 г. на 54%, по сравнению с результатом 2010 г., до 218,5 тыс. м3, круглого леса – на 28,3%, до 193 тыс. м3. Это также отразилось на общих показателях выручки. Всего на экспорт в Китай было отправлено 76% продукции, 16% – в Японию.

Четвертую позицию заняла компания «Лесресурс». Благодаря росту объемов отгруженной продукции ей удалось увеличить выручку на 43% до 1,76 млрд руб. Аналитик «Лесресурса» Павел Артемьев рассказал, что в 2011 г. произошло изменение структуры экспортных поставок в пользу высокомаржинального рынка Японии. Поставки в эту страну в прошлом году выросли примерно на треть и составили 90 тыс. м3.

Замыкает пятерку лидеров в списке быстрорастущих компаний деревообрабатывающей промышленности Нелидовский ДОК с ростом выручки на 40,6%, до 672,6 млн руб. Однако, несмотря на это, в 2011 г. чистый убыток комбината составил 10,56 млн руб., в то время как в 2010 г. комбинат получил чистую прибыль.

В годовом отчете компании сообщается, что к острому недостатку оборотных средств привели: рост объемов производства товарной продукции, требующий больших затрат на материально-сырьевые ресурсы; высокий процент износа основных промышленно-производственных фондов; необходимость повышения заработной платы работников в связи с инфляционными процессами.

Байкальский ЦБК, как и в рейтинге Топ-50 прошлого года, стал самым быстрорастущим предприятием в сегменте ЦБП (график 3). Как рассказал «Лесной индустрии» внешний управляющий комбината Александр Иванов, БЦБК – единственное предприятие в России, производящее сульфатную беленую целлюлозу (вискозу) из хвойных пород древесины.

Высокое качество продукции обуславливает стабильный спрос на международном рынке. Иванов подчеркнул, что комбинат увеличил поставки продукции своим основным потребителям – крупным текстильным предприятиям Китая.

Вторую строчку в рейтинге самых быстрорастущих целлюлозно-бумажных предприятий заняла Группа SFT, увеличив свою выручку на 39,4%, до 6,5 млрд руб. Ведущий маркетолог компании Ольга Деулина связывает существенное увеличение показателей с ростом объема продаж, расширением ассортимента и приобретением в 2011 г. ЗАО «Фамадар Картона Лимитед», компании, специализирующейся на производстве гофроупаковки высокого ценового сегмента.

По итогам прошлого года предприятия Группы SFT увеличили выпуск продукции на 12%, до 300 млн м2 и расширили долю своего присутствия на рынке Южного федерального округа до 35%. Как пояснила Ольга Деулина, в целом на рынке гофропродукции конкуренция усиливается, избежать ее можно благодаря высокому качеству выпускаемой продукции и соответствующему сервису.

В настоящий момент Группа реализует проект стоимостью 4 млрд руб., направленный на модернизацию «Каменской БКФ». Ожидается, что по завершении проекта дополнительные производственные мощности составят 250 тыс. т бумаги для гофрирования и картона в год.

Группа «Объединенные бумажные фабрики» оказалась на третьем месте по темпу роста выручки, которая увеличилась на 29,3% по сравнению с 2010 г. и составила 4,42 млрд руб.

Заместитель генерального директора по связям с инвесторами ООО «УК «ОБФ» Александр Синчук отметил: «В Группе принята и реализуется программа развития до 2020 г., которая зиждется на трех основных моментах: рост качества, рост объемов, точность отгрузок».

В прошлом году предприятия Группы увеличили продажи тарного картона на 14%, до 145 тыс. т, упаковки на 5,7%, до 13,7 тыс. м2. На увеличение продаж гофропродукции на 38,9%, до 29,2 тыс. м2 повлиял и тот факт, что в структуре Группы ОБФ появилось новое предприятие – ООО «Сухонский гофрокартон» (Гофроснаб).

На четвертом месте среди быстрорастущих компаний в секторе ЦБК оказалась Группа предприятий «Пермская целлюлозно-бумажная компания» (ПЦБК) с увеличением выручки на 28,5%, до 5 млрд руб. Директор по продажам и развитию Группы предприятий ПЦБК Андрей Гурьянов связывает высокие результаты 2011 г. с увеличением объемов отгрузки на 17%.

В то время как общий рынок гофропродукции в стране не рос, объем экспортных продаж компании за год увеличился в пять раз. Гурьянов пояснил, что в гофроупаковке в 2011 г. сформировался переизбыток предложения. Многие предприятия начали сокращать объемы выпуска продукции и снижать цены.

Группой была принята программа ориентации на клиента, предназначенная для максимального удовлетворения потребностей покупателей. «Мы начали проводить агрессивную маркетинговую политику, выходить на новые рынки и увеличивать свое присутствие на уже имеющихся территориях», – рассказал Андрей Гурьянов.

Пятую строчку занял Сясьский ЦБК. Комбинат увеличил выручку на 27,6%, по сравнению с 2010 г., до 3,35 млрд руб. В годовом отчете предприятия сообщается, что существенное увеличение выручки связано с введением в эксплуатацию нового оборудования, модернизацией производства и расширением ассортимента выпускаемой продукции.

Также отмечается рост продаж продукции с высокой степенью переработки: в 2010 г. в структуре выручки объем продаж по изделиям конвертинга составил 37%, а в 2011 г. – уже свыше 55%. Однако компании пришлось столкнуться с трудностями, которые существенно повлияли на прибыль, – 2011 г.

Сясьский ЦБК закрыл с убытком в размере 133,04 млн руб. Это произошло из-за существенно возросших тарифов на газ, электроэнергию и химикаты. Повлияла на отсутствие прибыли и изношенность оборудования, которая привела к остановкам предприятия. В итоге комбинату пришлось вложиться в покупку нового оборудования и модернизацию производства.

От прибыли – к убытку

Только 29 компаний из 50, участвующих в Топ-50, закрыли 2011 г. с прибылью. Согласно рейтингу прошлого года участников, завершивших год в плюсе, было 32. Суммарно же чистая прибыль компаний за 2011 г. составила 17,41 млрд руб., в то время как в предыдущем году – 17,97 млрд руб.

Четыре компании – «Инвестлеспром», «Свеза», «Континенталь Менеджмент», «Илим Тимбер» – в этом году отказались раскрывать данный показатель.

Самая большая чистая прибыль, как и в прошлом году, сохраняется у Группы «Илим» (график 4) – 8,59 млрд руб. Генеральный директор Группы Пол Херберт считает, что стабильные показатели являются следствием усовершенствования бизнес-процессов и повышением эффективности производства.

«Сегодня мы увеличиваем процент продукции с высокой добавленной стоимостью для внутреннего рынка и, таким образом, снижаем нашу «чувствительность» к мировой рецессии», – пояснил Пол Херберт. На высокие показатели Группы «Илим» также оказала влияние географическая близость к Китаю, что является серьезным преимуществом на внешнем рынке.

Вслед за «Илимом» в рейтинге наиболее прибыльных компаний расположились «Монди СЛПК», Архангельский ЦБК, Группа SFT. Замыкает пятерку лучших новый участник рейтинга – Knauf («Санкт-Петербургский КПК») с прибылью 428,61 млн руб.

Самый быстрый рост чистой прибыли показала компания ДОК «Красный Октябрь», увеличив этот показатель в 200 раз, до 12,8 млн руб. Первый заместитель генерального директора деревообрабатывающего комбината Сергей Кулаков связывает такой стремительный скачок со снижением издержек по всем направлениям бизнеса и ростом выручки от реализации древесных плит.

Объем продаж ДСП вырос более чем на 55%, ЛДСП – на 16%. В том числе компания отказалась от нерентабельных линеек мебели и сконцентрировалась на производстве более высокомаржинальных продуктов. Благодаря этим мерам прибыль мебельного направления увеличилась почти в четыре раза.

Сергей Кулаков отметил, что получение дополнительной прибыли произошло за счет развития проекта «Изготовление мебели на заказ».

Преодолеть чистый убыток и получить прибыль в 2011 г. смогли две компании – «Волга» и «Домостроитель» (Киров). В отчете «Волги» говорится, что такие результаты связаны с увеличением рыночных цен на производимую комбинатом газетную бумагу, а также с реализацией комплексной программы по сокращению производственных издержек.

Самой убыточным предприятием стал «Югорский ЛПХ» (график 5) с чистым убытком 1,41 млрд руб., в то время как в 2010 г. холдинг получил прибыль в размере 46,36 млн руб. Компания связывает полученные результаты со снижением объемов производства и реализации продукции.

Также значительное влияние оказали проблемы с перевозкой готовой продукции железнодорожным транспортом. Как сказано в годовом отчете «Югорского ЛПХ», лесные грузы, в том числе пиломатериалы, отнесены к категории низкостоимостных, в связи с чем созданные РЖД операторские компании не были заинтересованы в их перевозке.

Это и привело к тому, что холдинг из-за отсутствия вагонов не смог выполнить взятые на себя обязательства по контрактам. С такими же трудностями столкнулся и ДОК «Красный Октябрь». По словам первого заместителя генерального директора компании Сергея Кулакова, не хватало вагонов по адекватным ценам (в том числе в страны СНГ), а пятитонные контейнеры большее время были вообще не доступны.

Второе место по убыточности заняла компания «Русфорест», увеличив чистый убыток в 2,2 раза, до 1,35 млрд руб. От комментариев в компании отказались, однако, как следует из отчета организации, на финансовые результаты повлияло приобретение лесозаготовительных предприятий в Красноярском крае: «ЛДК-3», «Инфа», «Сибартлес», «ЛП ЛДК Канский», «Адар», Nord Timber Group.

Сказались и недостаточные объемы лесозаготовки, связанные с пожарами в Сибири и Архангельской области, из-за которых лесозаготовительные работы были приостановлены на продолжительный период времени.

В начале 2011 г. из-за начавшегося переворота в Египте компания не смогла поставлять продукцию в эту страну. Кроме того, в прошлом году огромные инвестиции были вложены в строительство дорог и покупку более 60 единиц лесозаготовительной техники.

Третью строчку в рейтинге по убыточности заняла компания «Кондопога». Чистый убыток предприятия снизился на 87,27% и составил 782,83 млн руб. Байкальский ЦБК продолжает сокращать этот показатель – в 2011 г. он снизился до 577,73 млн руб., а также увеличивать выручку – в 2011 г. она выросла в два раза, до 2,51 млрд руб.

Внешний управляющий БЦБК Александр Иванов так прокомментировал результаты комбината: «Финансовые показатели могли быть намного лучше, если бы не пришлось вкладывать значительные средства в капитальный ремонт и модернизацию производства».

По данным Федеральной службы государственной статистики РФ, в 2011 г. динамика роста деревообрабатывающего производства по сравнению с 2010 г. составила 6,5%. Объем деревообработки и производства изделий из дерева вырос на 4% по сравнению с 2010 г., а объем целлюлозно-бумажного производства (в том числе издательской и полиграфической деятельности) – на 1,8%.

В сравнении с индексами производства остальных видов обрабатывающих производств, рост целлюлозно-бумажной и деревообрабатывающей промышленности невелик. Так, например, производство транспортных средств и оборудования выросло на 24,6%, рост химического производства составил 5,2%, производства кожи, изделий из нее и обуви – 8,6%.

Однако увеличение объемов производства кокса и нефтепродуктов в 2011 г. составило всего 2,9%, как и рост металлургического производства и готовых металлических изделий.

Как оказалось, для ряда предприятий ЛПК в 2011 г. наиболее остро встал вопрос о механизации и повышении производственных мощностей. Многие компании инвестировали в новое оборудование. В секторе ЦБП это было вызвано тем, что в 2011 г. обострилась конкуренция, справиться с которой можно, только модернизируя свое производство, совершенствуя качество продукции и предлагая клиентам более широкий ассортимент.

Компании смогли восстановиться после кризиса и продолжили реализацию инвестиционных проектов. Заместитель генерального директора по связям с инвесторами ООО «УК «ОБФ» Александр Синчук, говоря о состоянии рынка, подчеркнул, что 2011 г. вышел неоднозначным для всех участников: с одной стороны, рынок вырос, предприятия провели модернизацию оборудования, но с другой стороны, со II квартала 2011 г. началось снижение цен на продукцию, что сказалось на рентабельности отрасли в целом.

Осталась убыточной по результатам 2011 г. и деревообрабатывающая отрасль России. Как говорится в отчете «Югорского ЛПХ», в 2011 г. продолжалось падение спроса на рынке пиломатериалов, повлекшее за собой снижение цен на продукцию как на внутреннем, так и на мировом рынках.

Кроме того, участники рейтинга отметили существенный рост транспортных расходов, и в первую очередь – увеличение железнодорожных тарифов. Однако, несмотря на очевидное падение рентабельности отрасли, участники рынка демонстрируют оптимизм и продолжают вкладывать средства в совершенствование производства, оптимизируют ресурсы, реализуют инвестиционные проекты и увеличивают экспортные поставки.

Новички и выбывшие:

В этом году в рейтинге участвуют девять новых компаний:

«ЭсСиЭй Хайджин Продакст Раша», «Готэк», «ПЦБК», Knauf («Санкт-Петербургский КПК»), «Нововятский лыжный комбинат», «Лесресурс», «Приморсклеспром», «Нелидовский ДОК», «Тындалес», «Онегалес», «Мурманский тарный регион».

Не вошли в рейтинг: «Чунский ЛПК», «Росплит», «Кировский МДК», «Советский ЦБЗ», «Лесозавод №3».

Отказались участвовать: Группа «Титан», «Плитспичпром», «Алтайлес», «Интернешнл Пейпер» (Светогорск), «Выборгская целлюлоза».

Как составлялся рейтинг:

В рейтинг включены компании, имеющие деревообрабатывающие и целлюлозно-бумажные производства в России. Предприятия ранжируются по выручке, полученной ими за 2011 г. При подготовке рейтинга использовались сведения о финансовых результатах, официально предоставленные журналу «Лесная индустрия» компаниями, а также взятые из официальных отчетов компаний. Выручка указана в тыс. руб.