Огонь, вода и медные трубы: топ-50 ЛПК России
Cуммарная выручка компаний, вошедших в Топ-50 «Лесной индустрии» по итогам 2009 г., составила 199,55 млрд руб., снизившись относительно уровня 2008 г. на 7,8%. На десять крупнейших компаний отрасли приходится 73,5% суммарной выручки (в предыдущем году – 70%).
НА ГРАНИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Прибыльных компаний в 2009 г. стало меньше – 27 участников рейтинга (2008 г. – 28, 2007 г. – 45) завершили год в положительной зоне. Компании «Инвестлеспром», «Свеза», «Илим Тимбер» и Марийский ЦБК не раскрыли данные о прибыли (убытке). Как отмечается в годовом отчете Марийского ЦБК, начиная с IV квартала 2008 г., предприятия ЛПК в полной мере почувствовали влияние кризиса – именно в этот момент резко сократился спрос на целлюлозно-бумажную продукцию. Спрос на целлюлозу и картон на внутреннем рынке сократился на 15–25%, цены на внутреннем рынке на целлюлозу и картон снизились на 10–15%. В связи с резким снижением спроса на готовую продукцию, комбинат был вынужден снижать объемы выпуска готовой продукции и цены на нее. Уровень загрузки производственных мощностей предприятия снизился со 100% в январе.сентябре 2008 г. до 40% в январе 2009 г. Суммарная чистая прибыль 25 участников рейтинга снизилась в 2009 г. до 5,61 млрд руб. Это на 10% меньше, чем в 2008 г. (6,26 млрд руб.) и почти в три раза меньше, чем в 2007 г. (14,7 млрд руб.). Вклад деревообрабатывающих компаний в суммарную выручку прибыльных участников рейтинга снизился в два раза – до 12,6% (2008 г. – 27,3%), при этом вклад в суммарную чистую прибыль почти не изменился – 25,9% (2008 г. – 26,8%).

Показатель чистой прибыли (убытка) присутствует у 46 компаний рейтинга: выручка – 165,13 млрд руб., чистая прибыль – 1,16 млрд руб. Таким образом, средний коэффициент чистой прибыли участников рейтинга составил 0,7%. При этом средний чистый убыток деревообрабатывающих компаний составил 2,4%, а целлюлозно-бумажные холдинги получили среднюю чистую прибыль 1,4%. Как и в предыдущем рейтинге, лишь 4 компании из 50 смогли добиться коэффициента чистой прибыли более 10% (см. таблицу 2), в 2007 г. таких компаний было 18. Наибольший коэффициент чистой прибыли оказался у новичка рейтинга – компании Rusforest (57,6%, см. график 1). Однако, как поясняется в отчетности компании, к такому финансовому результату в основном привело приобретение 50% компании Rusforest Limited у компании Vostok Nafta Investment Limited, а не чистая операционная деятельность. Высокую рентабельность по чистой прибыли показал Маклаковский ЛДК – 47%. В 2009 г. был сформулирован проект развития компании на 2010–2015 гг., цель которого – расширение производственных мощностей Маклаковского ЛДК до 600 тыс. м3 в год по распиловке пиловочного сырья. В 2010 г. компания планирует выпустить 113,3 тыс. м3 пиломатериалов на сумму 814,29 млн руб. Третьей по коэффициенту чистой прибыли в российском ЛПК стала кировская компания «Домостроитель» – 22,3%. Компания является крупным поставщиком мебели для IKEA, в прошлом году поставки этому клиенту незначительно снизились (.5,6%) – до 637,5 млн руб. Снижение объема выпуска продукции было связано с решением совета директоров о приостановке лесопильного и березового производств для их переориентации на более дорогие изделия. В прошлогоднем рейтинге самой прибыльной компанией был Зеленодольский фанерный завод с рентабельностью по чистой прибыли 17,0%. Однако в нынешнем рейтинге этот показатель у компании составил лишь 5,1%, а в самом Топ-50 компания поднялась на четыре позиции – до 39 места.
ТЯЖЕЛОЕ ИСПЫТАНИЕ
На первом месте рейтинга – Группа «Илим» с самой большой выручкой в российском ЛПК – 39,1 млрд руб. Первую десятку рейтинга, как и в прошлом году, почти полностью составляют целлюлозно.бумажные компании, однако в этот раз место ГОТЭКа занял «Илим Тимбер» с выручкой 4,82 млрд руб.

Компания «Монди СЛПК» обошла по итогам 2009 г. на одну позицию холдинг «Инвестлеспром» и поднялась на 2 место. Выручка «Монди» в прошлом году выросла на 8,4% до 21,43 млрд руб., а «Инвестлеспрома» – снизилась на 17,0% до 18,996 млрд руб. Один из основных активов компании – Сегежский ЦБК в 2009 г. снизил выручку на 7,5%, до 5,67 млрд. Большее снижение пришлось на сегмент древесных плит: например, входящая в холдинг компания «Карелия ДСП» снизила выручку на 54,1% – до 417 млн руб., а КДП «Новая Вятка» – на 43,1%, до 334 млн руб. На 7,4% (до 11,87 млрд руб.) снизилась выручка Архангельского ЦБК. 2009 г. стал самым тяжелым испытанием для Архангельского ЦБК за последние 10 лет, отмечается в отчете компании. Особенно тяжело складывалась ситуация в первом квартале: вследствие резкого сокращения спроса на мировом и внутреннем рынках, общего падения цен и обострения конкурентной борьбы, объем производства целлюлозы по варке сократился на 23,3%, по сравнению с уровнем первого квартала 2008 г. Выручка в этот период снизилась почти на 860 млн руб., а чистый убыток составил 368 млн руб. Для преодоления последствий кризиса менеджмент компании реализовал специальную программу сокращения расходов, снижения себестоимости иоптимизации производства. Со второго квартала 2009 г. производственно.экономические показатели Архангельского ЦБК стали улучшаться, и к IV кварталу комбинат достиг показателей 2008 г. В рейтинге по итогам 2009 г. Архангельский ЦБК занял 6 место, пропустив вверх «Кондопогу», выручка которой подросла на 1,1%. В 2009 г. компания увеличила производство бумаги на 11,1 тыс. т или 1,5%. «Кондопога» смогла более чем в два раза сократить чистый убыток, но выйти в прибыль не получилось. Как отмечается в отчете предприятия, из.за роста курсов евро и доллара отрицательная курсовая разница составила 282 млн руб., кроме того, на 247 млн руб. выросли проценты по кредитам. Вместе с тем, выросли цены на сырье и энергоносители. Компания реализовала меры по сокращению затрат – в частности, за счет снижения среднесписочной численности работников на 316 человек. Производительность труда в 2009 г. выросла на 5,4%.
Выручка другого крупного производителя газетной бумаги – компании «Волга» – снизилась на 1,6%. При этом компания смогла получить чистую прибыль 718,7 млн руб. В 2009 г. отпускная цена на продукцию компании уменьшилась с 15 438 руб. за тонну до 15 022 руб., снижение рентабельности составило 1%.
Самой быстрорастущей компанией в 2009 г. стал «Маяк» (см. график 2), выручка которого за год увеличилась на 56,0%, до 1,15 млрд руб. На втором месте – Сясьский ЦБК с ростом выручки на 27,0%, до 2,23 млрд руб. В 2009 г. компания смогла увеличить на 14,2% выпуск товарной продукции, несмотря на пожар, произошедший в ноябре в цехе санитарно.бытовых изделий и на складе готовой продукции. Пожар уничтожил основные средства, расходные материалы и готовую продукцию и привел в конце года к снижению объема и ассортимента производства. В первом полугодии 2009 г. Сясьский ЦБК запустил в производство линию ролевых полотенец и туалетной бумаги фирмы Gambini, что позволило ему увеличить объем выпуска и ассортимент продукции. В 2010 г. комбинат планирует запустить новые линии по выпуску бумажных полотенец и туалетной бумаги производства C.M.G. Costruzioni Meccaniche Gambini S.p.A. и линии по производству и упаковки салфеток OMET и CPS.

На третьем месте по росту выручки в 2009 г. среди целлюлозно-бумажных компаний – «Монди СЛПК» – на 8,4%, до 21,43 млрд руб. Как говорится в отчете компании, влияние мирового финансово-экономического кризиса в полной мере сказалось на деятельности российской целлюлозно-бумажной промышленности в 2009 г. Снизились объемы производства и потребления целлюлозно-бумажной продукции, упали цены внутреннего и внешнего рынков, ухудшились экономические показатели предприятий, замедлились инвестиционные процессы. Компании помогает противостоять кризису помощь основного владельца – Mondi. В частности, «Монди СЛПК» использует глобальную сбытовую сеть Mondi для дистрибуции своей продукции. Компания в текущем году планирует завершить проект развития «СТЕП», в результате объем потребления древесины вырастет на 1,3 млн м3 в год, выпуск целлюлозы увеличится на 190 тыс. т, производство картонно-бумажной продукции – на 100 тыс. т в год.
Четвертое место по темпу увеличения выручки в сегменте ЦБП – у производителя газетной бумаги «Соликамскбумпрома»: рост составил 6,1%, до 7,60 млрд руб. Объем потребления газетной бумаги российскими полиграфистами в 2009 г. сократился на 29,5%, по сравнению с уровнем 2008 г., в результате между российскими производителями бумаги началась жесткая конкуренция за рынки. В то же время российская газетная бумага стала пользоваться большим спросом на мировом рынке. Во-первых, в Европе многие целлюлозно.бумажные предприятия прекратили работу, во.вторых, для потребителей в прошлом году основное значение имела цена, а российская бумага в 2009 г. подешевела.
Замыкает пятерку самых быстрорастущих компаний ЦБП новичок рейтинга – группа SFT. Ее выручка в 2009 г. выросла на 4,8% до 3,27 млрд руб. SFT объединила Каменскую и Алексинскую бумажно.картонные фабрики и компанию «Картонтара», которые раньше выступали в рейтинге отдельно.

Самой быстрорастущей деревообрабатывающей компанией по итогам 2009 г. стал «Олонецлес» с ростом выручки на 21,9%, до 378 млн руб. (см. график 3). Компания специализируется на заготовке древесины и производстве пиломатериалов. Как отмечается в ее отчете, в течение года себестоимость заготовки одного кубометра леса выросла из.за роста платы за лесные ресурсы, роста расходов на ГСМ. При этом рост индекса цен лесозаготовительной отрасли – на 5–7% меньше, чем рост себестоимости. По итогам 2009 г. компания получила чистый убыток 34 млн руб. (2008 г. – чистый убыток 76 млн руб.).
Второе место по росту выручки в сегменте деревообработки занял «Севлеспил» – рост 17,1%, до 705 млн руб. В 2009 г. на предприятии была проведена полная реконструкция лесопильного цеха: компания достроила новый корпус, вместо двух старых линий смонтировала одну новую, производства компании AriVislanda. Линия была запущена в производство в декабре 2009 г. За девять месяцев прошлого года экспортные продажи компании составили 76,1 тыс. м3 или 447,3 млн руб. «Почти все рынки просыпаются. Оживление есть в Японии и США – а это очень хороший признак», – считает генеральный директор предприятия Михаил Магий. Но на российском рынке поводов для оптимизма, по его мнению, пока нет: цены по-прежнему низкие, и нет признаков улучшения потребляющих рынков. Чистая прибыль «Севлеспила» по итогам 2009 г. составила 19 млн руб. (2008 г. – убыток 18 млн руб.).
Третье место среди деревообработчиков по росту выручки занял Сыктывкарский ЛДК, принадлежащий итальянской компании Safwood S.p.A – рост на 11,8%, до 946 млн руб. В прошлом году ЛДК выпустил 17,08 тыс. м3 пиломатериалов. На 4 месте – Лесосибирский ЛДК с ростом выручки на 11,1%, до 3,69 млрд руб., на 5 – группа «Титан» – рост выручки на 10,1%, до 3,64 млрд руб. В 2009 г. основной актив «Титана» – «Лесозавод 25» – увеличил в годовом исчислении реализацию пиломатериалов на 10,6%, до 323 тыс. м3

.
Среди участников рейтинга наибольшее сокращение выручки испытал ДОК «Красный Октябрь» – 47,2%. Из-за кризиса и падения спроса на продукцию компания была вынуждена сократить производство. Как отмечается в отчетности ДОКа, в 2009 г. рост цен на сырье и материалы, на фоне снижения покупательской способности населения, не позволил повышать цены на готовую продукцию.
В 2009 г. компания сократила в годовом исчислении объем производства ДСП на 36%, ЛДСП – на 47%. В принадлежащей компании розничной мебельной сети «Мебельвилль» спад продаж составил 35–40%.

Первое место по объему чистой прибыли в Топ-50 «Лесной индустрии» занимает компания «Монди СЛПК» – 1,99 млрд руб. (см. график 4). За ней следуют «Интернешнл Пейпер» (российское подразделение американской компании International Paper) – 950 млн руб., «Волга» – 718 млн руб., Rusforest – 497 млн руб. и группа «Титан» – 312 млн руб.
По итогам 2009 г. сразу 22 компании рейтинга смогли увеличить чистую прибыль. В прошлогоднем рейтинге таких было лишь семь. Многие компании были морально готовы к тяжелому году и реализовали программы сокращения расходов. Были использованы даже такие болезненные методы, как сокращение персонала.
Наибольший убыток среди компаний рейтинга, по итогам 2009 г. получила компания «Континенталь Менеджмент» – 864 млн руб (см. график 5). Ее основной актив – Байкальский ЦБК – в 2009 г. прекратил производство вискозной целлюлозы вследствие внедрения и запуска системы замкнутого водооборота, не позволяющей производить процесс отбелки. ЦБК закончил прошлый год с убытком 707,68 млн руб. Также получили тельной степени связан с ростом курсов иностранных валют в 2009 г. и переоценкой обязательств в балансе.

Также значительные убытки в 2009 г. получила компания «Тындалес» – 533 млн руб. Убыток «Кондопоги» составил 496 млн руб. Как отмечается в отчете компании, к убытку привел рост курсов евро и доллара (отрицательная курсовая разница составила 282 млн. руб.), рост процентов по кредитам на 247 млн. руб. В то же время в 2009 г. компания смогла уменьшить чистый убыток в годовом исчислении на 676 млн руб. (57,7%). Убыток «Соломбалалес» (428 млн руб.) связан с негативным результатом его основного актива – Соломбальского ЦБК (413 млн руб.). Основными факторами, сдерживающими развитие комбината, в его отчете указаны дефицит древесного сырья, значительный моральный и физический износ оборудования, увеличение цен на топливо и энергоносители, высокие ставки кредитования.
МЕДЛЕННОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ
Прошлый год был сложным для всех лесопромышленных компаний. Среднее снижение выручки 10 крупнейших российских компаний ЛПК составило 6,0%.

Это совсем неплохо по сравнению со средним сокращением выручки 10 крупнейших компаний мира на 13,9% (см. таблицу 3) при средней рентабельности по чистой прибыли всего 1,5%. В этом году ожидается, что лесная промышленность выйдет из острой фазы кризиса. Чистая прибыль «Монди СЛПК» в I квартале 2010 г. составила 1,05 млрд руб., что на 58,6% выше аналогичного показателя за I квартал 2009 г. Прибыль выросла в результате роста выручки на 25,4%, до 6,04 млрд руб.
International Paper уже объявила о хороших результатах второго квартала: продажи выросли на 5,5%, до $6,12 млрд, а чистая прибыль составила $93 млн. По мнению гендиректора Stora Enso Юко Карвинена, в бумажном секторе все еще остается неопределенность. Хотя объемы продаж увеличиваются, по сравнению с уровнями 2009 г., рыночный спрос еще долго будет ниже докризисных уровней. В этих условиях, по его мнению, надо уделять основное внимание управлению затратами и производственными мощностями, простое ожидание лучших времен теперь уже не поможет.
НОВИЧКИ РЕЙТИНГА

В этом году в рейтинге впервые участвует компания «Илим Тимбер», которая сразу заняла место в первой десятке. Она вытеснила компанию ГОТЭК, которая в середине прошлого года перестала публиковать финансовую отчетность и отказалась предоставить «Лесной индустрии» данные выручки и чистой прибыли за 2009 г. В этом году впервые участвует в рейтинге картонная группа SFT, занявшая 14 место с выручкой 3,27 млрд руб. Еще одним новичком рейтинга стала компания Rusforest – 33 место с выручкой 863 млн руб. В рейтинге нет компании СЗЛК, которая в прошлом году не смогла пережить процедуру банкротства. Отказались предоставить информацию о выручке и прибыли за 2009 г. и не вошли в рейтинг Юнайтед панел групп и Сыктывкарский фанерный завод.
Комментарии