Самым слабым сегментом лесной промышленности остается лесозаготовка

Мировой рынок: разворот тренда

В начале 2004 года у лесопромышленников появилась надежда, что после трехлетней рецессии, экономика, наконец, стала восстанавливаться. В 2003 году мировой спрос на целлюлозно-бумажную продукцию вырос почти на 3%, в основном за счет усиления рынков в Азии и в развивающихся странах. Однако еще в конце 2003 года руководители крупнейших мировых лесопромышленных компаний предостерегали от поспешных оценок и говорили, что разворот тренда может оказаться лишь нормальным сезонным ростом. Несмотря на то, что в 2003 году производство и поставки в западной Европе, Азии и даже в Северной Америке выросли, ситуация все еще оставалась напряженной, особенно в секторе бумаги без содержания древесной массы. В 2003 году спрос на бумагу для печати превысил рекорд 2000 года и достиг отметки в 100 млн тонн. Кроме того, что спрос стал циклически двигаться в правильном направлении, надежду на благоприятные перспективы давали ожидавшиеся в 2004 году события, которые могли стимулировать рост спроса на бумагу: президентские выборы в США, летние Олимпийские игры в Греции и Европейский чемпионат по футболу. Но более важным фактором являлся рост экономики США, который способствовал общему росту мировой экономики.

И все же в 1 квартале 2004 года прибыль большинства крупнейших европейских производителей целлюлозы и бумаги сократилась. Из-за низких цен на целлюлозно-бумажную продукцию и роста курса евро, чистая прибыль шведской компании SCA упала на 27%. Спад спроса на бумагу в январе-марте отметила и финская компания UPM. Однако европейские производители не теряли надежду на улучшение рынка. M-real собиралась уже во втором квартале повысить цены на высококачественную мелованную бумагу. Слабое улучшение спроса на бумагу в Европе отметил и генеральный директор Stora Enso Юкка Хармала. В первом квартале цены Stora Enso на основные виды бумаги для печати и письма упали в Европе на 2-4%, однако объемы продаж выросли, и, вслед за ними, к концу марта начали укрепляться и цены.

Тем не менее, перепроизводство некоторых сортов бумаги, слабый доллар и неопределенность в отношении темпов восстановления рынка еще вызывали опасения аналитиков. В течение 2000-2003 годов на мировых лесопромышленных рынках наблюдалось падение спроса, и все это время лесопромышленные компании сталкивались с падением цен на бумагу. Как прогнозировало в конце первого квартала рейтинговое агентство S&P, в 2004 году прибыль лесопромышленных компаний Европы должна была быть не больше, чем в 2003 году. В марте 2004 года спрос почти на все сорта бумаги для печати и письма в США начал расти, и эта тенденция сохранилась во втором квартале. Увеличились объемы экспорта лесопромышленной продукции, а импорт, особенно мелованной бумаги, из-за снижения курса доллара упал. Единственным исключением оставалась газетная бумага – спрос на нее был вялым. Во втором квартале цены на целлюлозу в США поднялись на самый высокий за последние три года уровень. В Европе, несмотря на восстановление спроса на лесопромышленную продукцию, росту цен мешало затоваривание рынка. Кроме этого, в начале 2004 года здесь выросли переменные затраты: цены на электроэнергию, целлюлозу и древесное сырье, - это повлекло сокращение прибыли компаний. Падение курса доллара снизило эффективность экспорта продукции в США.

Но, как отмечал президент и генеральный директор финской компании UPM Юсси Песонен, в 2004 году спад в бумажной промышленности завершился. «В январе компания увеличила объем заказов, и поставки бумаги в дальнейшем будут расти, - прогнозировал он. Цены стали выше, чем в конце прошлого года, средняя цена на газетную бумагу выросла почти на 10%, а на журнальную и мелованную бумагу – на 5%». К середине 2004 года сильный рост в мировой экономике повысил спрос на лесопромышленную продукцию. Как сообщила осенью в своем отчете Федерация лесопромышленных отраслей Финляндии, в Европе в январе-сентябре 2004 года рост производства бумажной продукции превысил 5% относительно предыдущего года. В США производство бумаги и картона выросло на 4%, во второй половине года начался рост производства и в Японию. Поставки бумаги для печати и письма в Европе за 9 месяцев выросли на 7%. Рост производства пиломатериалов в Европе был более скромным – около 3%.

Это объяснялось затовариванием некоторых европейских рынков из-за увеличения поставок пиломатериалов Россией и новыми участниками Евросоюза. К сентябрю на 6% в Европе выросло и производство древесных плит. Несмотря на отставание роста в деревообработке, аналитики прогнозировали, что до конца 2004 года тенденция увеличения производства сохранится во всех секторах лесной промышленности, однако темпы роста снизятся. Такой прогноз основывался на замедлении роста мировой экономики. Если в начале 2004 года стремительный рост мировой экономики поддерживался ростом экономик Китая и США, то во второй половине года быстрый рост в этих странах прекратился. Как отмечало рейтинговое агентство Fitch, рост продаж целлюлозно-бумажных компаний США в третьем квартале помог росту всей лесной промышленности страны. При этом прибыль американских производителей бумаги в третьем квартале была в два раза выше прибыли производителей картона. А прибыль в американском секторе деревообработки упала из-за ураганов и плохой погоды в южных штатах. Одним из негативных факторов в третьем квартале стало значительное снижение поставок лесопромышленной продукции.

Как предполагало агентство Fitch, в четвертом квартале прибыль компаний снизится в результате действия сезонных факторов: зимнее снижение объемов строительства и затишье на бумажном рынке. днако финансовые результаты лесопромышленных компаний в 2004 году превзошли прогнозы агентства. Рост затрат опережал повышение цен, однако благодаря реализации мероприятий по снижению издержек и хорошему управлению поставками, затраты снизились, а прибыль выросла. Как отмечает агентство, капитальные инвестиции лесопромышленных компаний пока еще находятся ниже уровней амортизации. Большая часть инвестиций направлена на снижение производственных затрат и повышение эффективности. В 2005 году реструктуризация затрат продолжается, хотя предполагается, что в этом году будет закрыто меньше производственных линий и заводов. Ровно год назад перспективы отрасли еще были не ясными: попытки повысить цены окончились неудачей, увеличивались затраты на целлюлозу и энергию. В первом квартале 2004 года только начали появляться первые признаки восстановления цен на облицовочный картон, а цены на конечную бумажную продукцию продолжали немного снижаться. Сейчас цена на мелованную бумагу выросла на $80–$90 за тонну, на немелованную без содержания древесной массы – на $130 за тонну, а цена на гофрированную упаковку поднималась уже дважды. Как отмечает Fitch, в 2005 году бумажные компании сохранят хорошие доходы.

Россия: скромный рост

Наибольший рост производства в лесной и деревообрабатывающей промышленности России пришелся на первый квартал прошлого года - за три месяца он составил 7,6%. Однако весь оставшийся год темп роста производства постоянно снижался и в четвертом квартале он составил всего 1,6%, то есть упал ниже уровня соответствующего периода 2003 года (2,9%). В результате средний рост производства в 2004 году был лишь 3,0%, что, тем не менее, больше итога 2003 года (1,5%). И все же рост производства в лесной промышленности продолжает отставать от среднего роста производства в промышленности России, составившего в прошлом году 6,1% относительно 2003 года. Основной прирост производства продукции связан с повышением уровня использования действующих и вводу новых мощностей по выпуску древесных плит, картона, большеформатной фанеры, газетной бумаги, двухслойной обойной бумаги, особо прочной бумаги для изготовления мешков, гофрокартона и гофроящиков, офсетной листовой бумаги и других видов продукции глубокой переработки.

Лесозаготовка опять отстает

В прошлом году темп роста объемов лесозаготовки снизился на 1,7% относительно уровня 2003 года, а темп роста производства деловой древесины сократился на 5,7% до 85,2 млн кубометров. В то же время, по данным Минэкономразвития России, в 2004 году отмечался стабильный рост выпуска технологической щепы для производства целлюлозы и древесной массы из отходов лесопиления и деревообработки - на 15.0%. Низкий уровень производства в подотрасли связан с тем, что более 52,4% лесозаготовительных предприятий убыточны. Недостаточная конкурентоспособность ряда видов продукции, обусловлена неудовлетворительным состоянием производственных фондов, отсутствием современного высокотехнологичного оборудования и технологий на большинстве лесопромышленных предприятий, низкой инвестиционной привлекательность предприятий лесопромышленного комплекса, а также перераспределением потребительского спроса в сторону продукции глубокой переработки.

По словам руководителя Федерального агентства лесного хозяйства (ФАЛХ) Валерия Рощупкина, принятие Лесного кодекса позволит привлечь в отрасль серьезные и крупные компании. В настоящее время 62% лесопромышленных предприятий берут лес в аренду на 1-3 года. Принятие Лесного кодекса предполагает долгосрочную аренду леса (от 49 лет). Как считает генеральный директор ОАО «Архангельский ЦБК» Владимир Белоглазов, для реализации сценария интенсивного роста лесопромышленного производства, который способен достигнуть 3-х кратного размера, объем лесозаготовок в России необходимо, как минимум удвоить. «Но в последнее время нарастают проблемы с сырьевым обеспечением глубокой переработки древесины, - отметил он. Несмотря на усилия крупных бизнес-групп по модернизации лесозаготовок, созданию инфраструктуры в лесу, действующее лесное законодательство не гарантирует для них долговременного лесопользования на уже освоенных ими участках лесфонда».

Результаты работы лесозаготовительной промышленности в 2004 году определяла деятельность интегрированных структур на базе крупных целлюлозно-бумажных и деревообрабатывающих предприятий и проведение ими политики технического перевооружения этих предприятий. В настоящее время устойчиво функционируют и развиваются интегрированные структуры, сформированные на основе централизации финансовых потоков, сбытовой деятельности, материально-технического снабжения, охватывающие полный технологический цикл от лесозаготовок до реализации конечной продукции. Наиболее крупные вертикально-интегрированные структуры функционируют на базе ОАО «Архангельский ЦБК», ОАО «Соликамскбумпром», ЗАО «Илим Палп», ЗАО «Лесосибирский ЛДК–1», ОАО «Соломбальский ЛДК», ОАО «Нойзидлер Сыктывкар», ОАО «Онежский ЛДК», ОАО «Мантуровский фанерный комбинат» и др.

В состав каждого из них входят от нескольких до двух десятков лесозаготовительных предприятий. Такие предприятия за счет интеграции с леспромхозами обеспечивают свои перерабатывающие производства древесным сырьем, а так же обладают финансовыми ресурсами для обновления парка лесозаготовительной техники. Так, корпорация «Илим Палп» подписала контракт с компанией John Deere о закупке до 2008 года лесозаготовительных машин на сумму около $100 млн. Увеличение выпуска продукции в деревообрабатывающей промышленности на 2,1% обусловлено повышением использования действующих мощностей и освоением введенных в 2003 году новых мощностей. Однако по ряду видов продукции отмечается снижение темпов роста, в 2004 году выпуск пиломатериалов составил 19,8 млн кубометров или 98,4% относительно 2003 года. В мае 2004 года ЗАО «Новгородские лесопромышленники» и финский концерн UPM-Kymmene завершили строительство совместного российско-финского лесопильного предприятия «Пестово-Ново» (Пестово, Новгородская обл), оснащенного современным оборудованием с полной автоматизацией и механизацией всего производственного цикла, с безотходным производством (кора и опилки используются в котельной, технологическая щепа отправляется на целлюлозно-бумажный комбинат в Финляндию).

Мощность завода составляет 300 тысяч кубометров пиломатериалов в год, на предприятии работает 100 человек. Объем инвестиций составил 50 млн евро. В июне на ОАО «Сокольский ДОК» (Вологодская обл, входит в Национальную лесоиндустриальную компанию) была запущена в эксплуатацию лесопильная линия HEW SAW R-250 мощностью 160 тысяч кубометров пиломатериалов в год. Стоимость линии составляет 36 млн руб, ее поставила финская компания Veisto Group. В августе ЗАО «Лесозавод 25» (Архангельская обл, входит в ГК «Титан») запустил производство пиломатериалов на новой линии фирмы LINCK Holzverarbeitungstechnik GmbH (Германия). Линия способна ежегодно перерабатывать более 400 тысяч кубометров сырья, ее стоимость составляет 15 млн евро. В сентябре ОАО «Лесплитинвест» открыло в Ленинградской области завод по производству плит МДФ стоимостью $25,8 млн. Проектная мощность завода составляет 100 тысяч кубометров плит в год, объем переработки сырья (технологических дров) составляет 260 тысяч кубометров в год. На заводе работает 600 человек.

Рост производства целлюлозно-бумажной промышленности в 2004 году был обеспечен в результате более полного использования действующих и освоения новых мощностей по производству газетной бумаги и тарного картона. По данным информационно-аналитического отдела ОАО «Архбум», эксклюзивного дистрибьютора Архангельского ЦБК, цены на товарную целлюлозу на российском рынке в первой половине 2004 года выросли на 6,8%. В 3-м квартале снижение цен на товарную целлюлозу на мировом рынке повлияло на цены на внутреннем рынке, которые снизились на 2-3%. Однако в конце года цены вновь увеличились. В итоге средний годовой рост цен на товарную целлюлозу превысил 7%. Во твором полугодии 2004 года существенно выросли цены на тарный картон на российском рынке— на 19-23%. На писчую бумагу в прошлом году в России год цены выросли почти на 2%, на этикеточную — более чем на 3%.

При темпе роста производства в этом секторе на 5,4% больше, чем в 2003 году, по данным Минэкономразвития РФ отмечается снижение объемов производства бумаги писчей и тетрадной (93,3%), мешкам бумажным (98,9%).

В 2004 году производство картона в России выросло относительно предыдущего года на 7,9% до 2910 тысяч тонн, бумаги – на 5,4% до 3879 тысяч тонн. Перспектива быстрорастущего спроса на картонную тару, преимущественно для нужд российской пищевой промышленности, создала основу для инвестирования в производство картона и развитие производства картона тарного, гофрокартона и ящиков из картона. В июне 2004 года в Нижегородской области компания Stora Enso Packaging открыла новое производство гофрированного картона и упаковки стоимостью 35 млн евро. Проектная мощность первой очереди завода составляет 80-100 млн м кв гофрокартона в год. При запуске второй очереди мощность вырастет до 160-180 млн м кв в год. В качестве постоянных поставщиков сырья определены картонные предприятия Сыктывкара и Светлогорска, бумажные комбинаты Рыбинска, Котласа и Архангельска. Строительство второй очереди завода по производству гофрокартона планируется завершить в 2007 году.

В 2004 году компания «Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК» построила два бака, 5000 м куб каждый, для аккумулирования небеленой и беленой целлюлозы, провела модернизацию БМ N14 и приступила к строительству второй линии кислородной станции. На эти и другие работы компания направила в 2004 году 33,8 млн евро.

Экспорт круглого леса вырос

В 2004 году увеличилась валютная выручка от экспорта лесобумажной продукции (за 11 месяцев 2004 года): обработанных лесоматериалов – 126,7% к соответствующему периоду 2003 года, фанеры клееной – 138,8%, целлюлозы древесной – 109,5%. Это объясняется ростом цен на основную лесопромышленную продукцию на экспортных рынках. Так с мая по сентябрь 2004 года цены на березовую фанеру отдельных форматов в Европе выросли на 6%, общий же рост цен на фанеру всех форматов составил 3-5%. Летом прошлого года темп роста цен на фанеру мелких форматов превысил темп роста цен на фанеру крупных форматов. Физические поставки на внешний рынок необработанных лесоматериалов увеличились на 10%, клееной фанеры - на 25,3%, газетной бумаги - на 7,6%; древесной целлюлозы уменьшились на 4,8%.

Таблица 1. Доля экспорта в производстве важнейших товаров, %

2002 г./ 2003 г. Январь-ноябрь 2004 г. Справочно: январь-ноябрь 2003 г.

Лесоматериалы необработанные

51,0 50,9 62,7 53,0

Фанера клееная

64,2 61,4 67,7 61,8

Целлюлоза древесная

85,1 83,3 76,4 83,5

Бумага газетная

68,6 66,6 56,1 55,9

Источник: МЭРТ РФ

Тенденция роста объемов импорта мебели в Россию в 2004 году сохранилась, доля импорта составила примерно 131,8% к 2003 году, или около 47% внутреннего рынка мебели. По оценке Минэкономразвития, производительность труда в лесной промышленности России в 2004 году составила 109,0% к предыдущему году. Вместе с тем рост реальной среднемесячной заработной платы (скорректированной на индекс потребительских цен) работников отрасли в январе-ноябре 2004 года был ниже темпа роста производительности труда.

В январе-ноябре 2004 года сальдированная прибыль лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности возросла на 18,6% по сравнению с январем-августом 2003 года. Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг за 9 месяцев 2004 года составила 7,8%. Это соответствует уровню рентабельности, достигнутому в соответствующем периоде 2003 года (7,8%).

Доля убыточных крупных и средних предприятий отрасли снизилась с 55% в январе-ноябре 2003 года до 52,4% в январе-ноябре 2004 года. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 1 декабря 2004 года в лесной индустрии составило 13,2 млрд рублей, или 23,7% к дебиторской задолженности. В структуре затрат лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности несколько повысилась доля материальных затрат (с 66,9% в январе-сентябре 2003 года до 67,7% в январе-сентябре 2004 года) в основном за счет повышения доли затрат на работы и услуги производственного характера (с 5,7% до 6,7%), сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия (с 48,6% до 48,8%). Снизилась доля затрат на оплату труда (с 14,9% до 14,6%), доля единого социального налога (с 5,0% до 4,7%) и прочих затрат (с 9,6% до 9,3%).

Объем инвестиций в основной капитал не изменился

Российская целлюлозно-бумажная отрасль обладает большим потенциалом роста: низкая инфляция, хороший платежный баланс и рост ВВП стимулируют рост внутреннего потребления бумаги. Учитывая, что некоторые виды бумаги полностью импортируются, в стране существуют ниши для развития внутреннего производства этой продукции. Этот потенциал подкрепляется наличием в России большого количества не используемых лесных ресурсов и недостаточно инвестированных производственных мощностей. Тем не менее, по словам директора по странам центральной и восточной Европы International Finance Corporation Эдварда Нассима, еще существует много факторов, препятствующих России стать новым Китаем. Основной из них – недостаточная защита прав собственности. Другой причиной, мешающей росту инвестиций в отрасль, является отсутствие ясности с арендными правами на лесные участки – новая редакция Лесного кодекса до сих пор не принята. По признанию одного инвестиционного банкира, Россия уже стала обязательной страной, которую надо рассматривать на заседаниях советов директоров западных компаний, посвященных стратегическому развитию в лесной промышленности. В этой связи знаменательным выглядит состоявшееся осенью 2004 года турне по России представителей Harvard Management Company, которые провели встречи с руководителями основных лесных регионов страны и руководством ФАЛХ. Harvard Management уже управляет лесными землями стоимостью $2 млрд.

Осенью прошлого года канадская компания Canfor объявила о намерении инвестировать в российскую лесную промышленность. Расширяет свои инвестиции в страну и International Paper, которая приступила к строительству целлюлозного завода на Светогорском ЦБК. Однако крупномасштабные иностранные инвестиции в лесную промышленность Россию еще не пришли. Доля инвестиций в основной капитал лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности в январе-сентябре 2004 года сохранилась на уровне соответствующего периода прошлого года и составила 1,5%. Темп роста инвестиций в основной капитал предприятий был выше уровня предыдущего года на 13,0%. Прямые иностранные инвестиции в лесную отрасль возросли со $166 млн в январе-сентябре 2003 года до $246 млн в январе-сентябре 2004 года, их доля в общем объеме прямых иностранных инвестиций в Россию увеличилась с 3,6% до 4,4% соответственно.