Финансовый кризис добрался по лесной промышленности

Прошлый год выдался непростым для российских лесопромышленников. Если в первом полугодии можно было говорить об устойчивом росте производства практически всех видов продукции лесопромышленного комплекса, то с началом III квартала ситуация начала меняться. Падение спроса как на внутреннем, так и на внешнем рынках, снижение цен, рост тарифов на услуги естественных монополий, увеличение процентных ставок по кредитам привело в конце 2008 г. к сокращению выпуска продукции в лесозаготовительной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной отраслях России.

Несмотря на рост выручки, прибыль в лесной промышленности сократилась. Лесозаготовка снова стала убыточной: 42,5 млрд руб. за первые три квартала. Прибыль в целлюлозно-бумажном секторе снизилась на 40% – до 8 млрд руб., в деревообработке – на 91% – до 600 млн руб. А суммарная прибыль за рассматриваемый период сократилась на 74%.

Рентабельность продаж в деревообработке сократилась до 3%. Суммарная выручка от продажи продукции лесозаготовительной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной отраслей увеличилась по итогам трех кварталов 2008 г. на 20%, по сравнению с аналогичным показателем 2007 г. Основной негатив принес III квартал: убыток деревообработки составил 4383 млн руб. по сравнению с прибылью 3942 млн руб. в III квартале предыдущего года. Лесозаготовка перестала быть рентабельной – 43,8%. Рентабельность целлюлозно-бумажного производства составила 10%, деревообработки – 3%.

.

Тем не менее, в первые три квартала прошлого года компании продолжали реализацию инвестиционных проектов. Объем кредитов банков, направленных на инвестиции в основной капитал лесопромышленных компаний, по итогам трех кварталов 2008 г. увеличился более чем в два раза, по сравнению с показателями аналогичного периода 2007 г. (см. таблицу 1). Наибольшее количество инвестиций было направлено в целлюлозно-бумажное производство – 57%, при этом объем инвестирования увеличился почти в два раза – до 7,9 млрд руб. В деревообработку было направлено 33%, лесозаготовку – 10%.

Уже к концу года многим компаниям пришлось выбирать: отложить реализацию инвестиционных проектов на неопределенный срок или пытаться найти заемные средства под приемлемые проценты. Так Barlinek (Польша) пересмотрела свои планы. Ранее компания намеревалась инвестировать $166 млн в строительство завода в Вологодской обл. по производству многослойного паркета с объемом выпуска 2 млн м2 в год.

Проект по модернизации целлюлозного завода «Питкяранта» стоимостью 70 млн евро, о котором было заявлено в сентябре прошлого года, также был перенесен. Как сообщили в компании, проект будет реализован, как только ситуация станет более ясной.

Принадлежащая Олегу Дерипаске компания «Главстрой» отложила строительство в Кировской области лесоперерабатывающего комплекса. Первоначально компания планировала в 2009 г. приступить к строительству г. Котельнич предприятия по выпуску плит MDF и клееного строительного бруса. Инвестиции в проект оценивались на уровне 4,8 млрд руб.

Летом 2008 г. в районе д. Подберезье Новгородского района был заложен первый камень в строительство завода «Флайдерер МДФ» по производству древесноволокнистых плит (МДФ/HDF). Заявлено, что территория нового завода «Флайдерер МДФ» составит 40 тыс. м2. Строительство запланировано в несколько очередей. Первую, по производству необработанных плит МДФ/HDF с годовой производственной мощностью до 500 тыс. м3, планировалось завершить в III квартале 2009 г. Объем инвестиций в общем составит 144 млн евро. Однако в уже ноябре 2008 г. Pfleiderer объявила об отставании темпов строительства завода.

Осенью прошлого года малазийская компания Rimbunan Hijau перенесла открытие завода по производству древесноволокнистых плит MDF/THDF из низкосортной древесины и отходов лесозаготовок в Хабаровском крае на октябрь 2009 г. Объем производства на первом этапе должен составить 150–200 тыс. м3 в год, а к 2011 г увеличиться до 300 тыс. м3. Стоимость завода оценивается в $70 млн.

ЛЕСОЗАГОТОВКА В УБЫТКЕ

В условиях кризиса больше всех пострадала лесозаготовительная отрасль. Спрос со стороны потребляющих отраслей продолжал падать, рентабельность и конкурентоспособность лесозаготовительных компаний снизилась.

Компании стремились максимально сократить расходы, повсеместно сокращая персонал, а некоторые из них вовсе прекратили свою деятельность.

Объем лесозаготовки в 2008 г. снизился на 14,4%.

Этому способствовали неблагоприятные погодные условия начала года. Объем невывезенного леса измеряется миллионами кубометров. Однако в условиях снижения спроса на внутреннем и мировых рынках низкий объем заготовки предотвратил еще большее падение цен на сырье в России.

Цены на древесину изменялись в течение года по аналогии с ценами на другие виды сырья. В первой половине года наблюдался рост цен, вызванный апрельским повышением экспортных пошлин на необработанную древесину. К концу года цены стали падать. По данным аналитической службы Lesprom Network, за март–декабрь 2008 г. цены на пиловочник снизились на 12%, на балансовую древесину – на 17% (см. диаграммы 1 и 2).

Значительным образом на ситуацию повлиял спад производства в потребляющих отраслях на мировых рынках к середине 2008 г. При сравнительно низком уровне развития перерабатывающих мощностей это практически сразу привело к формированию избытка круглого леса и снижению цен. В условиях инфляции, роста цен на нефть, транспорт, работу стоимость заготовки росла. Вместе с этим рынок круглого леса был затоварен – цены диктовали покупатели. Маржа заготовителей в течение всего года снижалась. Если в первом квартале рентабельность продаж была в среднем по отрасли около 4,6%, то к концу года лесозаготовка стала убыточной.

Финансовый кризис подтолкнул банки к ужесточению процедуры выдачи кредитов лесопромышленным компаниям, которые испытывали острый дефицит средств. Многие участники рынка стали нуждаться в дополнительном финансировании текущей деятельности, не говоря уже о финансировании проектов модернизации производства.

В прошлом году существенно сократился экспорт необработанных лесоматериалов (см. диаграмму 3). Если в 2007 г. экспорт составил 40,1 млн т, то в 2008 г. он снизил4 ся на 29,4% – до 28.3 млн т. Как и прежде, первое место по импорту российского круглого леса в прошлом году занял Китай с 16 млн т, что тем не менее оказалось на 26% меньше уровня предыдущего года.

Ушедший год обозначил основные проблемы лесозаготовительной отрасли – это низкий и несбалансированный спрос на круглые лесоматериалы (средняя цена обезличенного кубометра древесины не покрывает фактических затрат на заготовку древесины, включая строительство и содержание лесовозных дорог, обновление основных фондов, воспроизводство лесов); неразвитая транспортная инфраструктура, чрезмерно большие расстояния вывозки по лесовозным дорогам, неэффективная логистика по доставке сырья потребителям – все это приводит к высоким затратам на заготовку древесины.

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЕЕ

В 2008 г. производство изделий из древесины выросло на 1,4%. Это произошло благодаря увеличению объемов производства деревянных строительных конструкций (+12,7%) и деревянной тары (+6,3%). Из-за ухудшения ситуации на внешних рынках (насыщение рынка, снижение спроса и цен на продукцию деревообработки) на ряде предприятий было остановлено производство и отгрузка, что способствовало снижению объемов производства во второй половине 2008 г.

По сравнению с 2007 г., наблюдалось снижение производства древесно-волокнистых плит, фанеры, пиломатериалов, паркета, блоков оконных. В 2008 г. сохранился рост объемов производства деревянных домов (+41,0%), производства помещений контейнерного типа (+23,3%), блоков дверных (+25,3%), древесно-стружечных плит.

В условиях снижения спроса на российскую продукцию из древесины на внешних рынках некоторые российские экспортеры начали переориентироваться на внутренний рынок. Если три года назад одним из наиболее емких рынков был американский, то два года назад ситуация поменялась – привлекательность внутреннего рынка для российских производителей строганой и сращенной продукции выросла.

В Европе к концу 2008 г. стоимость всей продукции деревообработки была в среднем на 30% ниже докризисного уровня. Ожидается, что в 2009 г. многие мелкие компании лесопромышленного комплекса могут прекратить свою деятельность. Это приведет к снижению конкуренции и росту количества сделок по слиянию и поглощению компаний.

На фоне общего спада наиболее оптимистично выглядел рынок плит OSB. Объем импорта этих плит в прошлом году вырос на 62% – до 295,01 тыс. м3. Основными поставщиками плит OSB в Россию выступили США, Канада, Германия, Латвия и Польша, обеспечившие более 85% импорта и в объемном, и в стоимостном отношениях. Из Германии было поставлено 47,3 тыс. м3 OSB, что составило 16% от всего объема импорта.

ВЫСОКОЭФФЕКТИВНЫХ НЕТ

Целлюлозно-бумажное производство, издательская и полиграфическая деятельность в прошлом году выросли на 0,8%. При этом объемы производства целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них увеличились на 0,3%, прежде всего за счет роста картона (+5,6%) и ящиков из картона (+4,3%). Значительное замедление темпов роста целлюлозно-бумажного производства в 2008 г., по сравнению с 2007 г., обусловлено снижением спроса со стороны основных потребителей товарной целлюлозы (см. таблицу 2).

Во второй половине 2008 г. спрос на продукцию целлюлозно-бумажного комплекса снизился как на внутреннем, так и на внешнем рынках. В большей степени пострадали предприятия, продававшие продукцию за границу, в основном, поставлявшие целлюлозу. Предприятиям, не имевшим диверсифицированных рынков сбыта, ориентированным на несколько крупных потребителей продукции, пришлось сократить производственные планы на 2009 г.

В прошлом году спрос снизился на все виды бумаг на внутреннем рынке, а цены на продукцию упала на 30–40%. При этом себестоимость производства выросла, в том числе из-за роста цен на энергоносители. В 2008 г.

на экспорт из России было поставлено 84% произведенной целлюлозы и 50% бумаги и картона. Отличительной особенностью российской целлюлозно-бумажной промышленности по-прежнему является отсутствие высокоэффективных производств.

Многие виды офисной бумаги в России не производятся. Не выпускается высококачественная бумага для художественной печати, художественная бумага. Ограничен ассортимент упаковочной бумаги, особенно предназначенной для пищевых продуктов. Большая часть российской продукции, например, бумага для офисной и копировально-множительной техники, мелованная типографская и книжно-журнальная бумага уступает зарубежным аналогами.

Почти 165 целлюлозно-бумажных комбинатов, построенных еще в 70-е годы, находятся на грани выживания. При этом на десять российских ЦБК приходится около 70% производства целлюлозы и 80% – бумаги. На протяжении последних 10 лет российская целлюлозно-бумажная промышленность так и не достигла пика производства 1989 г.