Мировой ЛПК достиг пика экономического цикла

Первое место рейтинга, как и в прошлом году, заняла Группа «Илим», чья выручка выросла на 41% и превысила 155,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 88%. Возрос у компании и объем производства всей продукции. В прошлом году на предприятиях группы было произведено целлюлозы 2,1 млн т (+43 тыс. т), упаковочных материалов 867 тыс. т (+25 тыс. т), белых бумаг 342 тыс. т (+6 тыс. т), а также 80 тыс. т лесохимических продуктов и 229 млн м2 гофроупаковки. В 2018 г. на модернизацию и создание новых производственных объектов Группа «Илим» направила более 23 млрд руб.

Вторую строчку рейтинга сохранила за собой «Монди СЛПК». Ее выручка за 2018 г. выросла на 19,8% и превысила 65,8 млрд руб. Чистая прибыль компании возросла на 46%.

На третьем месте с объемом выручки 58 млрд руб. (+32,7%) – Segezha Group. «В 2018 г. компания нарастила производство и реализацию всех продуктов на высокомаржинальных рынках, увеличив рентабельность бизнеса, – рассказывал «Лесной индустрии» президент Segezha Group Михаил Шамолин. – Высоких результатов удалось достичь прежде всего за счет увеличения объемов производства и завершения масштабной программы модернизации Сегежского ЦБК. В 2018 г. на комбинате была запущена и выведена на проектную скорость новая бумагоделательная машина и установлен новый многотопливный котел производительностью 120 т пара в час, что увеличило энергетические мощности комбината более чем на 25%. Общая стоимость программы модернизации превысила 14 млрд руб.». Другим крупным инвестпроектом, завершенным в 2018 г., стал запуск второй очереди Вятского фанерного комбината. В результате общая мощность группы по производству фанеры увеличена вдвое – до 192 тыс. м3, расширился ассортимент, комбинат начал выпускать большеформатную продольную фанеру. Инвестиции в развитие комбината составили 6,7 млрд руб., его вывод на полную мощность запланирован на 2019 г.

Четвертую строчку рейтинга, как и год назад, занимает «Свеза». Компания нарастила выручку на 32,3%, до 40 млрд руб. В 2018 г. «Свеза» приобрела Тюменский фанерный завод, мощность которого составляет 92 тыс. м3 фанеры в год. В результате доля компании в российском производстве фанеры (3,76 млн м3) выросла до 36,5%. «Свеза» также продолжила инвестировать в модернизацию существующих мощностей. В 2018 г. были приобретены новые линии лущения для комбинатов в Костроме и в Мантурово.

На пятом месте по-прежнему Архангельский ЦБК. Выручка компании в 2018 г. увеличилась на 20% и превысила 38,8 млрд руб. АЦБК продолжил реализацию II этапа приоритетного инвестпроекта «Реконструкция производства картона». Стоимость этого проекта комбината с учетом строительно-монтажных работ составила 7,5 млрд руб.

На шестом месте – Группа компаний «Титан» с выручкой почти 31,7 млрд руб. (+40,1%). По итогам 2018 г. группа заготовила 2,9 млн м3 древесины, а вывозка составила около 3 млн м3. Входящий в группу «Лесозавод 25» увеличил объем распиловки сырья по сравнению с 2017 г. на 21,4%, до 1,624 млн м3. Производство экспортных пиломатериалов выросло на 21,8%, до 703 тыс. м3, древесных топливных гранул – на 36,6%, до 182 тыс. т, технологической щепы – на 13,7%, до 380 тыс. м3.

Седьмую строчку занял новичок рейтинга – компания «Кроношпан». По оценке редакции, ее выручка выросла на 39,7%, до 28 млрд руб. В 2018 г. она запустила в Республике Башкортостан новое производство плит OSB оценочной мощностью около 1 млн м3. По словам генерального директора компании «Кроношпан» Ардашера Курбаншо, загрузка производства уже достигла 60% от плановой мощности.

Восьмое место также за новичком рейтинга – Группой компаний «УЛК». В 2018 г. она увеличила свою выручку по сравнению с 2017 г. на 109% – практически до 19,5 млрд руб. В 2018 г. компания приобрела Вельский ЛПК, Поморскую лесопильную компанию, запустила завод по переработке тонкомерного сырья и организовала новое пеллетное производство. По словам владельца Группы компаний «УЛК» Владимира Буторина, объемы производства хвойного пиловочника по входу и на Пестовском ЛПК, и на Вельском ЛПК будут расширены до 600 тыс. м3 в год. Мощность завода по переработке тонкомерного сырья – 900 тыс. м3 в год по входному сырью, а пеллетного завода, открытого на этой площадке, – 150 тыс. т гранул в год. В 2018 г. объем лесозаготовки составил 2,75 млн м3 (включая дрова), производство пиломатериалов – 1 млн м3.

На девятое место с восьмого опустилась компания «Соликамскбумпром». Вместе с тем компания в 2018 г. нарастила выручку на 32,1%, до 16,4 млрд руб., и увеличила производство газетной бумаги на 6%, до 459,4 тыс. т. Однако доля «Соликамскбумпром» в общероссийском выпуске этой продукции осталась на прежнем уровне – 29,7%, говорится в годовом отчете компании. Объем выпуска термомеханической массы увеличился на 8%, древесно-дефибрерной – на 4%. Немного увеличилось производство оберточной бумаги, а производство целлюлозы осталось на уровне 2017 г.

Замыкает десятку крупнейших компаний ЛПК Группа компаний «Вологодские лесопромышленники». В 2018 г. компания заработала более 15,57 млрд руб. Это на 44,9% лучше результата 2017 г. Как пояснили в компании, на 32% рост выручки произошел за счет увеличения объемов производства пиломатериалов в результате модернизации лесопильных заводов, повышения объемов заготовки древесины и увеличения цен по всем видам товаров. На 13% выручка выросла за счет организации производства ламинированной ДСП предприятием «Вохтогалесдрев». 2018 г. стал успешным для ГК «Вологодские лесопромышленники» по всем показателям. Погода, сложившаяся рыночная конъюнктура, курсы валют, высокое качество деревообработки, которое стабильно показывают предприятия компании, и налаженные связи с участниками рынка – все эти факторы в совокупности сыграли роль локомотива, который привел к высоким производственным показателям» – пояснили в компании.

Быстрорастущие

По итогам 2018 г. 45 участников рейтинга, за исключением Ilim Timber, «Кнауф Петроборд», «Кондопоги», Соломенского лесозавода и Мурманского тарного комбината, увеличили свою выручку. В прошлом году таких компаний было 34.

В десятку самых быстрорастущих вошли три целлюлозно-бумажные компании и семь деревообрабатывающих. Как и в прошлом году, наибольший рост выручки – у деревообработчиков. В пятерке самых быстрорастущих компаний только одна целлюлозно-бумажная – ЦБК «Волга».

По итогам 2018 г. участники рейтинга демонстрируют гораздо больший рост выручки, чем в предыдущем году. Если в 2017 г. у пятерки самых быстрорастущих наибольшее увеличение этого показателя было 62,7%, а наименьшее 22,5%, то в 2018 г. – 109% и 58,5% соответственно.

Больше всех в 2018 г. увеличила выручку Группа компаний «УЛК» (8-е место в рейтинге) – на 109%, до 19,5 млрд руб. На втором месте ЦБК «Волга», чья выручка возросла на 96,3%, до 8,96 млрд руб. В рейтинге комбинат занимает 18-е место. Третьей по увеличению выручки стала ЛХК «Кареллеспром» – 80,6% роста. По итогам 2018 г. компания заработала 1,37 млрд руб. и сохранила за собой 41-е место рейтинга. На четвертом месте с ростом выручки на 59,8% находится ЛХК «Череповецлес». В рейтинге компания занимает 25-ю строчку с выручкой чуть более 6 млрд руб. В 2018 г. компания завершила строительство деревообрабатывающего производства мощностью 100 тыс. м3 сухих пиломатериалов в год. Замыкает пятерку самых быстрорастущих Нововятский ЛПК (40-е место). Выручка комбината увеличилась на 58,5% и превысила 1,5 млрд руб. В 2018 г. комбинат увеличил объем выпуска плиты OSB толщиной 6 мм на 13%.

На шестом месте по росту выручки находится «Майсклес» – 58,1%. От пятого места компанию отделяет всего 0,4 п.п. В 2018 г. ее выручка составила 722,7 млн руб. В результате в рейтинге «Майсклес» заняла лишь 47-е место. На седьмом месте с ростом выручки 52,7%, до 5 млрд руб., Селенгинский ЦКК (30-е место в рейтинге). Восьмым по увеличению этого показателя стал Череповецкий ФМК (16-е место рейтинга). В прошедшем году выручка компании выросла на 48,8% и достигла 9,6 млрд руб. На девятом месте по темпу роста выручки – «СевЛесПил» (+45,9%). По итогам 2018 г. компания заработала 3,9 млрд руб. Однако в рейтинге она заняла только 34-е место. На десятом месте – Троицкая бумажная фабрика (29-я строчка). Компания увеличила выручку на 45,2%, до 5,4 млрд руб. Однако в рейтинге она ухудшила свой результат и опустилась на четыре строчки – на 29-е место.

Наименьшую выручку в 2018 г. получили Соломенский лесозавод (954,5 млн руб.), «Майсклес» (722,7 млн руб.), ПО «Упаковка» (677,2 млн руб.), Мурманский тарный комбинат (675 млн руб.) и «Караваево» (622 млн руб.). Интересно, что среди компаний рейтинга с наименьшей выручкой оказались три предприятия ЦБП и два деревообработки. В прошлом году среди аутсайдеров были четыре деревообрабатывающие компании и только одна целлюлозно-бумажная – Вельгийская бумажная фабрика. В этом году она не попала в рейтинг, так как не преодолела входной барьер.

Сокращение выручки в 2018 г. продемонстрировали только пять компаний рейтинга. Для сравнения: в прошлом году таких участников было 16. Наибольшее снижение этого показателя у Соломенского лесозавода (-51,3%), за ним следует «Кондопога» (-18,5%), Ilim Timber (-4,6%), Мурманский тарный комбинат (-1,5%) и «Кнауф Петроборд» (-0,6%).

Прибыльный год

В 2018 г. 35 компаний рейтинга раскрывали свои данные по чистой прибыли/убытку. В прошлом году таких участников было гораздо больше – 44. В этом году раскрывать этот показатель отказались 15 компаний – Группа компаний «УЛК», «СевЛесПил», «Вологодские лесопромышленники», ГК «Титан», «Кроношпан», Segezha Group, «Свеза», «Лузалес», ДОК «Калевала», Павлово-Посадский гофрокомбинат, «Объединенные бумажные фабрики», ЛХК «Алтайлес», ГП «Готэк», Runko Group, Ilim Timber. Для сравнения: в рейтинге прошлого года закрытость в этом вопросе продемонстрировали всего шесть компаний.

Из 35 участников Топ-50, раскрывших данные по чистой прибыли/убытку, 30 получили прибыль. Ушли в убыток пять компаний – Троицкая бумажная фабрика (-48,5 млн руб.), Туринский ЦБЗ (-71,66 млн руб.), Нововятский лесоперерабатывающий комбинат (-356,6 млн руб.), Соломенский лесозавод (-1,27 млрд руб.) и «Кондопога» (-3,8 млрд руб.). По итогам 2017 г. таких участников было в два раза больше – десять. Из пяти участников, получивших убыток, – три целлюлозно-бумажные компании и две деревообрабатывающие.

Традиционно наибольшая чистая прибыль была у целлюлозно-бумажных компаний. Совокупно у участников рейтинга по итогам 2018 г. она превысила 71,1 млрд руб. Это на 66,8% больше по сравнению с результатами рейтинга прошлого года. Консолидированная чистая прибыль деревообрабатывающих предприятий, участвующих в рейтинге, составила 7,5 млрд руб., что на 56,3% превышает результат прошлого года. В пятерке самых прибыльных компаний четыре целлюлозно-бумажных предприятия и только одно деревообрабатывающее.

Как и в прошлом году, лидеры Топ-50 составили тройку самых прибыльных участников рейтинга. Самой рентабельной стала Группа «Илим» (1-е место рейтинга), чья чистая прибыль составила 35,64 млрд руб. На втором месте «Монди СЛПК» (2-е место рейтинга) с чистой прибылью более 19 млрд руб. Третьим стал Архангельский ЦБК, занимающий пятую строчку рейтинга. В 2018 г. компания получила чистую прибыль около 8 млрд руб. На четвертом месте по прибыльности – Череповецкий ФМК (16-я строчка рейтинга), чей показатель чистой прибыли превысил 1,7 млрд руб. Пятым стал Набережночелнинский КБК (13-е место) с чистой прибылью 1,32 млрд руб.

Больше всего, правда, с низкой базы, нарастили чистую прибыль «Соликамскбумпром» (2450,2%), Селенгинский ЦКК (2081,2%), Архангельский фанерный завод (1595%), «Майсклес» (877,1%) и БФ «Коммунар» (643%). И в этом случае среди лидеров преобладают целлюлозно-бумажные компании. Кстати, по итогам 2018 г. многие участники рейтинга продемонстрировали существенное увеличение чистой прибыли – только у семи компаний рост этого показателя был менее 70%. Сократили чистую прибыль только три компании, причем все они – производители целлюлозно-бумажной продукции. Наибольшее снижение было у ПО «Упаковка» – минус 200%, за ней следует «Кнауф Петроборд» (-24,1%), Набережночелнинский КБК (-13,3%).

Средний коэффициент чистой прибыли у компаний ЦБП составил 11,5%, тогда как в прошлом году он был 12,3%, а деревообработки – 13,4% (в прошлом году – 3,7%). Наибольший коэффициент чистой прибыли у компании «Маяк» (35-е место рейтинга) – 32,2%. На втором месте «Монди СЛПК» (2-еместо рейтинга), с результатом 28,9%. На третьем месте «Майсклес» (47-е место рейтинга), чей коэффициент чистой прибыли составил 26,5%. Четвертое место занимает лидер рейтинга Группа «Илим» с показателем 22,9%. На пятом месте Архангельский ЦБК – 20,5%. В Топ-50 комбинат занимает пятую строчку. Наименьший коэффициент чистой прибыли у Нелидовского ДОКа – 0,3%. В рейтинге он занимает 45-е место.

В 2018 г. многим лесопромышленным компаниям удалось существенно нарастить выручку. Если в рейтинге прошлого года из лидирующей пятерки у троих участников – «Монди СЛПК», Segezha Group и Архангельский ЦБК – было снижение темпа роста выручки, а у двух – Группы «Илим» и компании «Свеза» – выручка и вовсе снизилась, то в этом году ситуация обратная.

Все лидеры рейтинга по итогам 2018 г. продемонстрировали серьезный рост выручки. У Группы «Илим» (1-е место рейтинга) он составил 41%, у «Монди СЛПК» (2-место) – 19,8%, у Segezha Group (3-е место) – 32,7%, у «Свезы» (4-е место) – 32,3%, у Архангельского ЦБК (5-е место) – 20%.

«Полагаю, что в 2019 г. российские лесопромышленники с ностальгией будут вспоминать 2018 г. Для большинства российских производителей пиломатериалов и фанеры 2018 г. был удачным, – считает директор по внешним коммуникациям Ilim Timber Святослав Бычков. – Спрос на доски в рамках глобального рынка был устойчивым и в объемах, и в ценах. Наиболее успешным было первое полугодие, но начиная с августа цены на рынке Китая пошли вниз и упали на 15% к декабрю, а цены на рынке США снизились на 50%. Таким образом, 2018 г., по всей видимости, стал пиковым для макроэкономического цикла в деревообрабатывающей индустрии».

По словам Святослава Бычкова, российский экспорт пиломатериалов в 2018 г. достиг рекордных объемов, превысив

29 млн м3. «Основным рынком для производителей пиломатериалов из РФ стал Китай, импортировав около 60% годового объема производства, – рассказывает эксперт. – Торговые войны Китая и США стали основным негативным драйвером для лесопромышленной индустрии в глобальном масштабе. Негативный эффект для рынка был усилен снижением цен на пиловочник и пиломатериалы в Центральной Европе вследствие нашествия короеда».

Сходной точки зрения придерживается и директор по продажам RFP Group Виталий Демиденко, отмечающий, что первая половина 2018 г. была достаточно позитивной. Однако в III–IV кварталах усилились негативные тенденции в экономике Китая, что привело к ослаблению спроса и снижению цен. «На ослабление спроса на лесную продукцию, в том числе российскую, в Китае повлияло снижение темпов роста экономики страны, торговая война с США, ослабление национальной валюты, а также ужесточение экологических норм в промышленных зонах», – добавляет он.

Вместе с тем, по данным Lesprom Network, доля России на китайском рынке пиломатериалов на конец IV квартала 2018 г. выросла до 63% с 55% в IV квартале 2017 г. Объем экспорта досок из России в эту страну увеличился за год на 14,9%, до 18,7 млн м3.

Глобальный рынок целлюлозно-бумажного производства, по мнению президента Segezha Group Михаила Шамолина, находится сегодня в стадии трансформации. «Объемы выпуска ряда традиционных видов продукции сокращаются, а производство и потребление новых видов, наоборот, увеличивается, – считает он. – Особенно устойчиво повышается спрос на хвойную сульфатную беленую целлюлозу».

На мировых рынках спрос на российскую продукцию ЦБП в 2018 г. рос практически во всех сегментах. Экспортные поставки российской целлюлозы увеличились на 0,3%, до 2,26 млн т. Между тем Китай – основной потребитель этой продукции, доля которого в общероссийском экспорте целлюлозы составляет 65%, – снизил закупки на 3,6%, до 1457,7 тыс. т, такие цифры приводит Lesprom Network. Поставки в Южную Корею выросли на 11,6%, до 172,3 тыс. т, а в Польшу сократились на 25,5%, до 115,1 тыс. т.

Экспорт бумаги и картона из России в прошлом году увеличился на 5,6%, до 3458 тыс. т. На данный момент текущие показатели являются самыми высокими за последние 10 лет. Наибольший темп роста объема поставок был в Китае (74,3%, до 313,2 тыс. т), Бельгии (16,3%, до 54 тыс. т) и Филиппинах (14,6%, до 52 тыс. т). Спрос на российскую газетную бумагу также продолжил расти – увеличение составило 3,4%, до 1163 тыс. т. Российская газетная бумага в основном делается из первичного волокна, что обеспечивает ее более высокие конкурентные преимущества по сравнению с продукцией других стран, где бумагу выпускают из макулатуры, тем не менее в Европе происходит переориентация на вторичную газетную бумагу, сделанную из макулатуры.

Методология рейтинга

В состав Топ-50 вошли крупнейшие компании ЛПК России, в выручке которых доля производства деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной продукции составила более 50%. Распределение мест было основано на объеме выручки, который получила компания по итогам 2018 г.

Оценка финансовой деятельности включенных в рейтинг компаний основана на анализе данных, которые они опубликовали в годовых отчетах, а также предоставили редакции журнала «Лесная индустрия». В рейтинг вошли не участвовавшие в прошлом году: Группа компаний «УЛК», «Кроношпан», «Лузалес», ЛХК «Алтайлес», ЛХК «Череповецлес», Мурманский тарный комбинат и Группа компаний «Лесресурс-Русфорест». Отказ компаний раскрывать те или иные финансовые показатели также отражен в рейтинге. Выручка и чистая прибыль указаны в тыс. руб.