Рейтинг 50 крупнейших лесопромышленных компаний

Первую строчку рейтинга крупнейших лесопромышленных компаний России, как и раньше, занимает Группа «Илим» с выручкой 111,69 млрд руб., что на 8,9% больше, чем в 2015 г. Как говорится в годовом отчете компании, объем производства целлюлозно-бумажной продукции Группы «Илим» за 2016 г. превысил 3,2 млн т. Из них товарной целлюлозы было выпущено 2044 тыс. т, тарного картона – 653 тыс. т, бумаги – 481 тыс. т, гофроупаковки – 174 млн м2. В 2016 г. International Paper получила от участия в Группе «Илим» дивиденды в размере $121 млн. В минувшем году группа приняла стратегию развития до 2030 г. и бизнес-план на 2016–2020 гг., предполагающий инвестиции более $2 млрд в развитие производственных мощностей. На втором месте, как и в прошлом году, «Монди СЛПК» с показателем выручки 54,93 млрд руб. Компания смогла улучшить свой результат на 18,2% по сравнению с предыдущим годом. Как говорится в годовом отчете компании, в 2016 г. «Монди СЛПК» произвела 176 тыс. т бумаги офсетной, 326,4 тыс. т бумаги офисной, 202,4 тыс. т бумаги газетной и типографской, 295,7 тыс. т картона, 15,67 тыс. т прочих видов бумаги и картона, 117,8 тыс. т товарной целлюлозы.

Смотреть полный рейтинг Топ-50 ЛПК России

Segezha Group в 2016 г. улучшила позицию в рейтинге, поднявшись с четвертого на третье место с выручкой 43 млрд руб. (+30,45%). По словам президента Segezha Group Камиля Закирова, несмотря на произошедшее в 2016 г. укрепление национальной валюты, группа продемонстрировала рост показателей. В абсолютном выражении эффект на OIBDA год к году был обеспечен присоединением Лесосибирского ЛДК №1 и запуском производства в г. Сальске (Ростовская обл.). В 2016 г. группа продолжила реализацию второго этапа модернизации Сегежского ЦБК, было начато строительство нового фанерного комбината в г. Кирове, в структуре управляющей компании был создан дивизион «Домостроение», завершена трехлетняя программа обновления лесозаготовительной, лесовозной и вспомогательной техники. «В будущем компания планирует сохранять баланс между темпами роста бизнеса и финансовой эффективностью компании в текущих макроэкономических условиях. Акценты сделаны на повышение эффективности операционной деятельности и бизнес-процессов», – заявил Камиль Закиров. По его словам, наиболее маржинальны для компании направления фанеры и мешочной бумаги. Менее маржинальны – пиломатериалы. Ilim Timber, ранее занимавшая третью строчку рейтинга, сместилась на четвертое место. В 2016 г. компания получила выручку 34 млрд руб., что, однако, на 6,5% меньше результатов 2015 г. По словам директора по коммуникациям Ilim Timber Святослава Бычкова, снижение выручки связано с курсовыми разницами.

Группа «Свеза», как и год назад, занимает пятое место в Топ-50. Выручка компании в 2016 г. возросла на 3,46% и составила 31,3 млрд руб. На предприятии «Свеза Кострома» производство фанеры выросло на 4,5%, достигнув 249,3 тыс. м3. А на комбинате «Свеза Новатор» налажен выпуск топливных брикетов. В модернизацию этого комбината группа инвестировала 5 млрд руб. для увеличения мощностей по производству большеформатной фанеры на 55 тыс. м3. На шестом месте по-прежнему располагается Архангельский ЦБК с выручкой 26,52 млрд руб. Компании удалось нарастить этот показатель на 10,61%. По словам директора по взаимодействию с государственными органами власти Натальи Пинягиной, этому есть несколько причин. «Во-первых, благодаря проведенной модернизации у комбината увеличилась производительность. Вторая причина – из-за роста курса валют большая доля произведенной комбинатом продукции стала поставляться на экспорт». Основные экспортные направления Архангельского ЦБК – Европа и Северная Африка.

Седьмое место занял новичок рейтинга – компания RFP Group с выручкой 14,9 млрд руб. По словам директора по маркетингу RFP Group Виталия Демиденко, компания наращивает объемы производства, в первую очередь – за счет продукции деревообработки. «Кроме того, в 2016 г. несколько выросли цены на основную продукцию компании, особенно в последнем квартале», – добавил он. На восьмом месте – «Соликамскбумпром», заработавший 12,36 млрд руб. Это на 16,58% больше результата 2015 г. Несмотря на улучшение финансовых показателей, по итогам 2016 г. компания опустилась на строчку ниже – в 2015 г. она занимала седьмое место. Как следует из годового отчета компании, объем выпуска бумаги предприятием составил 413,6 тыс. т, в том числе 399,5 тыс. т – газетной. Доля «Соликамскбумпром» в общем производстве газетной бумаги в России в 2016 г. составила 27,2%. Для увеличения сырьевой базы компания дополнительно арендовала участки в Вайском и Кизеловском лесничествах. В планах «Соликамскбумпром» на 2017–2018 гг. – реконструкция Соликамской ТЭЦ, что позволит снизить затраты на электроэнергию. С восьмого на девятое место в рейтинге опустилась «Русская Лесная Группа», получившая выручку 10,57 млрд руб. Компания только на 0,79% улучшила результат по сравнению с 2015 г. В 2016 г. объем производства пиломатериалов компании составил 967 тыс. м3, а лесозаготовка – 3,8 млн м3.

Как и в прошлый раз, замыкает десятку лидеров Топ-50 Набережночелнинский КБК с выручкой 9,41 млрд руб., что на 13,91% лучше прошлогоднего показателя. Как говорится в годовом отчете компании, основными направлениями деятельности комбината являются выпуск гофроящиков, дающих 62% выручки, и выпуск рулончиков туалетной бумаги, составляющей около 35% выручки. На внутреннем рынке компания реализует 95% продукции, 5% идет на экспорт. В 2017 г. компания планирует произвести и реализовать товарной продукции на сумму 10,1 млрд руб. с увеличением на 8%, в том числе за счет роста объемов производства на 2%.

Самые быстрорастущие компании

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. темп роста выручки компаний Топ-50 снизился с 46,1% до 17,5%. В 2015 г. высокий темп роста был вызван девальвацией рубля, что привело к росту рублевой выручки экспортеров. В 2014 г. средний курс рубля к доллару США составил 38,5 руб., в 2015 г. – 60,9 руб., а в 2016 г. – 67, 19 руб. Самой быстрорастущей компанией ЛПК России в 2016 г. стала «Олонецлес». В 2016 г. компания увеличила выручку на 51,87%, до 429,6 млн руб. (47-е место рейтинга). На втором месте RusForest, чья выручка увеличилась на 41,98%, до 1 894,7 млн руб. (33-е место). Замыкает тройку лидеров рейтинга по росту выручки компания «Пролетарий», продемонстрировавшая рост в 36,93%, до 3 960 млн руб. (22-е место). Четвертое место по темпу роста занял Югорский ЛПХ с увеличением выручки на 36,13% (24-е место в Топ-50). В 2016 г. компания заработала 3,38 млрд руб. и заняла 24-ю строчку рейтинга, тогда как год назад она занимала 27-е место. Однако компания не раскрывает данные по чистой прибыли.

На пятом месте среди быстрорастущих компаний ЛПК «Объединенные бумажные фабрики» с ростом выручки 31,5% (13-е место). А на шестом – Segezha Group, чья выручка увеличилась на 30,45% (3-е место). «В перспективе драйверами роста нашей выручки станут принятие новой ценовой политики с учетом конъюнктуры рынка, увеличение загрузки производственных мощностей в г. Сальске и линии потребительской упаковки в г. Сегеже, а также ряд мер, направленных на повышение эффективности производства всех активов, – рассказал Камиль Закиров. – Также мы предусмотрели ряд проектов по сокращению операционных расходов, в том числе по снижению расходов на логистику за счет переориентации бизнеса на те рынки, где логистическая составляющая в расходах ниже. С целью сохранения динамики роста акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности бизнеса менеджментом пересмотрены проекты и подходы к формированию стратегии с акцентом на укрепление финансовой устойчивости».

На седьмом месте по темпу роста выручки «Тернейлес» (+28,74%). В рейтинге компания сохранила за собой 15-ю строчку. На восьмом месте среди быстрорастущих «Кондопога», увеличившая выручку на 28,28% (12-е место в Топ-50). На девятом месте по росту выручки «Шуялес» (+24,25%), а на десятом – Троицкая бумажная фабрика (+23,91%), занявшие в рейтинге 44-е и 31-е место соответственно.

Сокращение выручки продемонстрировали 11 участников рейтинга, тогда как по итогам 2015 г. таких компаний было всего семь. Наименьшее сокращение выручки было у Зеленодольского фанерного комбината – на 0,16%. Больше всех этот показатель снизился у ДОК «Красный Октябрь» – на 28,5%. В июне 2017 г. комбинат был признан банкротом и Арбитражный суд Тюменской обл. ввел на предприятии процедуру наблюдения. На втором месте по темпу снижения выручки – ЦБК «Волга» (-27,36%). В 2016 г. на комбинате было выпущено 230,421 тыс. т готовой продукции. В 2017 г. компания планирует увеличить объем производства на 1,8%, до 229,29 тыс. т. На третьем месте по темпу снижения выручки – Нелидовский ДОК (-20,05%). Также сократили выручку Вышневолоцкий МДОК (-16,89%) и Архангельский фанерный завод (-13,8%).

Прибыльное ЦБП

2016 г. с прибылью закрыли 34 участника рейтинга. Раскрывать этот показатель отказались десять компаний: Ilim Timber, группа «Свеза», RFP Group, «Русская Лесная Группа», «Объединенные бумажные фабрики», группа предприятий «Пермская ЦБК», «Транс-Сибирская лесная компания», Югорский ЛПХ, Архангельский фанерный завод, «СОЮЗ-центр». Шесть компаний рейтинга получили убыток: Ледмозерское лесозаготовительное хозяйство, Соломенский лесозавод, Зеленодольский ФЗ, Троицкая бумажная фабрика, Вышневолоцкий МДОК, «Кондопога». Для сравнения: в 2015 г. в минус ушли семь участников Топ-50. Как и в прошлом году, наибольший объем чистой прибыли показали предприятия целлюлозно-бумажной промышленности: суммарно он составил 55,69 млрд руб. (включая Segezha Group, которая имеет и деревообрабатывающие активы). Из 22 компаний ЦБП, участвующих в рейтинге и раскрывших данные чистой прибыли/убытка, только две – Троицкая бумажная фабрика и «Кондопога» – закрыли 2016 г. с убытком. Консолидированная чистая прибыль деревообрабатывающих компаний, вошедших в Топ-50, составила 4,56 млрд руб. Из 18 компаний деревообработки, участвующих в рейтинге и раскрывших показатель чистой прибыли/убытка, четыре в 2016 г. получили убыток – Ледмозерское лесозаготовительное хозяйство, Соломенский лесозавод, Зеленодольский ФЗ, Вышневолоцкий МДОК. Коэффициент чистой прибыли компаний ЦБП составил 16%, а деревообработки – 3,3%. В 2016 г. наибольшую чистую прибыль получила лидер Топ-50 Группа «Илим» – 26,2 млрд руб. Это на 93,43% больше результата предыдущего года, когда прибыль компании составляла 13,55 млрд руб. На втором месте по прибыльности «Монди СЛПК», чей показатель вырос на 35,25%, до 15 млрд руб. (2-е место). Третье место занял Архангельский ЦБК, получивший чистую прибыль 5 млрд руб., что на 12% больше результата предыдущего года (6-е место в Топ-50). На четвертом месте «Тернейлес». В 2016 г. компания получила чистую прибыль 1,8 млрд руб., тогда как 2015 г. она закрыла с убытком 333,96 млн руб. Замыкает пятерку компаний с наибольшим размером чистой прибыли Segezha Group, с показателем 1,6 млрд руб. При этом по сравнению с 2015 г. прибыль компании сократилась на 41,93%.

Наибольший коэффициент чистой прибыли – 35,7% – по итогам 2016 г. получила «Олонецлес». В 2016 г. компания смогла получить прибыль в размере 153,5 млн руб., тогда как по итогам 2015 г. у нее был убыток 128,5 млн руб. На втором месте Нововятский лыжный комбинат (38-е место рейтинга), чей коэффициент чистой прибыли составил 28%. В 2016 г. компания получила прибыль 257,5 млн руб., тогда как в 2015 г. – убыток 1,29 млн руб. Третье место занимает «Монди СЛПК» с показателем 27,3%. На четвертом месте по коэффициенту чистой прибыли лидер рейтинга Группа «Илим» – 23,5%. Замыкает пятерку компаний с самым большим коэффициентом чистой прибыли «Тернейлес» – 22,2%.

Предпосылок для снижения нет

В 2016 г., по данным Lesprom Network, целлюлозно-бумажный сегмент России продемонстрировал увеличение производства на 5,4%, тогда как в 2015 г. наблюдалось снижение на 6,3%. Деревообрабатывающая промышленность также росла: если в 2015 г. отрасль показывала снижение производства на 3,4%, то в минувшем году увеличение составило 2,8%. Несмотря на стабильный рост объемов производства в лесопромышленном комплексе, вклад отрасли в экономику недостаточен, считает Камиль Закиров. «Изменить ситуацию в этой сфере невозможно без новых подходов, – уверен он. – Эксперты и специалисты пришли к выводу, что с учетом экономических, климатических и культурных особенностей нашей страны одним из драйверов развития лесопромышленного комплекса может стать деревянное домостроение. Актуален вопрос строительства многоэтажных зданий (свыше трех этажей) аналогично странам Западной Европы, с применением современных конструкционных древесных материалов с низким энергопотреблением и высокими эксплуатационными характеристиками. Минпромторг и Минстрой проводят подготовительную работу по коррекции строительных нормативов. Конструктивным здесь является предложение по определению квот на использование продукции деревянного домостроения в госпрограммах. Минпромторгом уже подготовлены и направлены на согласование изменения в соответствующее постановление правительства».

По словам Виталия Демиденко, в целом 2016 г. выдался довольно удачным для экспортно ориентированного сегмента ЛПК. «Это было обусловлено неплохой внешнеэкономической конъюнктурой и сравнительно низким курсом рубля, – объясняет он. – Из негативных аспектов можно отметить быстрый рост себестоимости, в том числе за счет удорожания импортного оборудования и запасных частей. Хуже сложилась ситуация для предприятий, ориентированных на внутренний рынок, а также для компаний, оперирующих в сегменте продуктов с падающим спросом (газетная бумага)». Это подтверждается и статистическими данными – практически во всех сегментах наблюдалось увеличение объемов поставок. В 2016 г. экспорт пиломатериалов из России увеличился на 10,1%, до 26,7 млн м3, ДВП – на 14,4%, до 56,8 млн м2, MDF – на 59,8%, до 66,6 млн м2, ДСП – на 28,3%, до 1,56 млн м3, фанеры – на 11,3%, до 2451,5 тыс. м3. В 2016 г. поставки пеллет из России увеличились на 7%, до 3093 тыс. т. Экспорт целлюлозы подрос на 0,5%, до 2,5 млн т, зарубежные поставки бумаги и картона увеличились на 11,3%, до 3048 тыс. т, при этом экспорт газетной бумаги снизился на 3,9%, до 1062,8 тыс. т.

По словам Святослава Бычкова, в 2016 г. российский рынок пиломатериалов характеризовался тотальным ростом производства как на Северо-Западе, так и в Сибири. Рост производства пиломатериалов в России составил 3,6%, до 22,8 млн м3, такие данные приводит Росстат. Выпуск пеллет вырос на 4,8%, до 1013 тыс. т, щепы – на 8,7%, до 5203 тыс. плотн. м3. Происходило увеличение объемов экспорта, в первую очередь за счет растущего рынка Китая. «Более 60% российского экспорта пиломатериалов приходится на Китай», – рассказывает Святослав Бычков. Мировое потребление хвойных пиломатериалов растет с темпом 3,8% в год, отмечает Камиль Закиров. «Экспорт фанеры увеличивается в условиях снижения спроса в России и роста спроса на экспортных рынках. Что касается рынка фанеры, то на внутреннем рынке мы отмечаем провал потребления. Фанера – единственный продукт деревообработки, дорожающий сегодня и на внутреннем, и на внешнем рынках, – рассказывает он. – Другие материалы немного дешевеют, в том числе из-за увеличения объемов производства. Отдельной тенденцией мы прогнозируем рост интереса к деревянному домостроению. Перспективными, по умолчанию, будут являться инновации, обеспеченные балансом спроса и предложения, поддержкой государства и наличием необходимых ресурсов у бизнеса».

По словам Павла Федюнина, менеджера по стратегическому анализу группы «Свеза», 2016 г. для сегмента фанеры выдался непростым: российские производители стали еще больше ощущать нехватку сырья. «Одновременно с этим на рынке березового фанерного кряжа произошло повышение закупочных цен, – рассказывает он. – Закономерно, что увеличение себестоимости исходных материалов неизбежно привело к росту цен на конечный продукт. Однако, несмотря на эти сложности, динамика производства фанеры по-прежнему осталась положительной. Стабильный рост во многом обусловлен работой с индивидуальными заказами, модернизацией производственных участков, а также выходом на новые экспортные рынки». По данным Росстата, производство фанеры в России выросло на 4,2%, до 3,76 млн м3. Объем выпуска ДВП увеличился на 10,3%, до 554 млн усл. м2, ДСП – на 8,4%, до 7,37 тыс. усл. м3, MDF – на 18,1%, до 360,1 млн усл. м2. По словам Павла Федюнина, увеличение выпуска фанеры, освоение новых рынков и сегментов связано с растущим спросом на качественный материал. Соответственно, позитивные тенденции потребления сохраняются, и есть перспективы, что фанерная индустрия покажет объемы выпуска готовой продукции на уровне прошлого года.

В ЦБП в 2016 г. наибольшее увеличение произошло в сегменте бумажных мешков: 24,7%, до 701 млн шт., такие цифры приводит Росстат. Производство бумаги увеличилось на 4,3%, до 5,2 млн т. Выработка целлюлозы возросла на 4,2%, до 8,2 млн т. Снижение объема производства отмечалось в сегменте газетной бумаги (-2,7%, до 1,47 млн т) и в производстве потребительской тары из гофрокартона (-0,7%, до 198 тыс. т). Рост производства картона обусловлен увеличением спроса на картонную упаковку, об этом говорится в годовом отчете «Монди СЛПК». В связи с усилением конкуренции на рынке упаковки, возможно снижение цен на эту продукцию, отмечается в годовом отчете Набережночелнинского КБК. Превышение темпов роста себестоимости продукции над темпами возможного увеличения цен на нее влечет снижение прибыли от реализации товарной продукции. Однако, по мнению Натальи Пинягиной, большого роста на рынке картонной упаковки в 2016 г. не было, что обусловлено сокращением ВВП. «Спрос на упаковку и бумагу пропорционален росту ВВП, – считает она. – Чем больше экономика оживляется, тем больше растет производство упаковки, так как увеличивается потребность в ней. Картонную упаковку потребляют очень многие отрасли». В 2016 г., по данным Росстата, объем выпуска картона вырос на 6,9%, до 3,34 млн т, ящиков из негофрированного картона – на 6,2%, до 4,07 млн м2, а тарного крафт-лайнера – на 5,2%, до 1,86 млн т.

Как отмечает Камиль Закиров, российские компании активно конкурируют на мировом рынке, и поддержать их государство и общество могут, лишь приблизив условия деятельности к тем, в которых работают конкуренты. «Нужны смелые решения, прежде всего в нормативно-правовой сфере, для оживления инвестиционного процесса, – уверен он. – Смелые настолько, чтобы российский лесной сектор перешагнул через несколько десятилетий отставания и смог влиться в мировую экономику обновленным, конкурентоспособным, инновационным. Для многих отраслей российского лесного сектора – это единственный путь выживания в мировой конкуренции. Рассчитываем, что правила игры, цели государства и инструменты господдержки будут закреплены в Стратегии развития лесного комплекса до 2030 г., что это будет качественный документ. Собственно, его качество и будет лучшей характеристикой того, насколько важной для страны является наша отрасль».

В 2017 г., по словам Виталия Демиденко, основным негативным фактором для ЛПК станет укрепление среднего курса рубля по сравнению с 2016 г. Отрасль в целом покажет рост, но, скорее всего, не достигнет показателей 2015 и 2016 гг. По мнению Святослава Бычкова, на рынке пиломатериалов результаты 2017 г. будут выше в объемных показателях, чем в 2016 г. «Практически все заводы, выпускающие пиломатериалы в России, разогнались, – считает он. – Производство пиломатериалов – объемный бизнес: чтобы заработать, нужно производить достаточное количество продукции. Когда маржа уменьшается, то прибыль снижается. Поэтому все стремятся увеличивать объемы или хотя бы сохранить их, чтобы за счет объема получать финансовый результат. Рынок Африки и Ближнего Востока, в первую очередь это Египет, Алжир, Тунис, из-за девальвации египетского фунта в прошлом году находится в упадке. Но их компенсирует растущий рынок Китая. Так что предпосылок для снижения объемов производства пиломатериалов в России нет».

По мнению Павла Федюнина, объемы выпуска фанерной продукции в России в 2017 г. останутся на уровне прошлого года. «Чтобы сохранить показатели, производителям важно быть гибкими и выпускать товары, максимально удовлетворяющие специфическим требованиям клиента, – считает он. – Однако, даже при сохранении объемов выпуска продукции в 2017 г., нет гарантии, что не произойдет снижения прибыли. Случиться это может по нескольким причинам. Основная – укрепление рубля, которое постепенно приводит производителей к сокращению экспортной выручки. Также ожидается рост конкуренции во второй половине 2017 г., который будет связан с вводом новых мощностей и развитием существующих у многих переработчиков. На цену оказывает давление ввод крупных мощностей по OSB, перезапуск производства хвойной фанеры в Красноярском крае». По словам эксперта, сбалансировать падение во многом могут как продолжающийся дефицит фанерного сырья, рост цен на березовый кряж, так и готовность российских производителей инвестировать в модернизацию своего производства с учетом требований к конечному продукту.

Что касается рынка ЦБП, то здесь, по словам Натальи Пинягиной, произойдет оживление к концу 2017 г. «Все эксперты рынка прогнозируют рост других отраслей промышленности, рост ВВП. Поэтому ожидается улучшение конъюнктуры, увеличение емкости рынка».

Методология рейтинга

В состав рейтинга Топ-50 вошли крупнейшие компании ЛПК России, в выручке которых доля производства деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной продукции составила более 50%. Распределение мест рейтинга было основано на объеме выручки, который получила компания по итогам 2016 г. При этом для сравнения в таблицу рейтинга добавлены показатели выручки 2015 г. Оценка финансовой деятельности включенных в рейтинг компаний основана на анализе данных, которые они опубликовали в годовых отчетах, а также предоставили редакции журнала «Лесная индустрия». Конвертация показателей выручки и чистой прибыли, предоставленных в иностранной валюте, была проведена по среднегодовому курсу за 2016 г. Отказ компаний раскрывать те или иные финансовые показатели также отражен в рейтинге. Выручка и чистая прибыль указаны в тыс. руб. Впервые в рейтинге приняли участие: RFP Group, «Белый ручей», Белоярский мачтопропиточный завод и «СОЮЗ-Центр». Санкт-Петербургский картонно-полиграфический комбинат, ранее участвовавший в рейтинге, прекратил свою деятельность как отдельное юридическое лицо и присоединился к «Кнауф Петроборд». Из рейтинга выбыли «Соломбалалес», Воломский комплексный леспромхоз «Лескарел», Бельковский лесокомбинат, Зейский ЛПК. Закрытость продемонстрировали Выборгская лесопромышленная корпорация, «Лесресурс», ЛХК «Череповецлес».