Рейдерский захват СЗЛК

СЗЛК: внешнее управление даст возможность спасти компанию и выплатить долги кредиторам.
Next Business Media

Посмотреть больше статей

Пишу эти строки, главным образом, из желания осветить проблему перед коллегами и руководителями предприятий других отраслей, чтобы предостеречь от собственных ошибок. Главной из них, как я теперь понимаю, было доверие серьезной государственной финансовой структуре, декларирующей помощь отечественной промышленности. Как оказалось, кредиты могут стать инструментом рейдерского захвата бизнеса.


Организации

В конце апреля текущего года мы были вынуждены обратиться в Арбитражные суды и инициировать введение процедуры наблюдения в Северо-западной лесопромышленной компании (CЗЛК) и на наших предприятиях в Немане и Каменногорске. Еще за месяц до этого ни я, никто другой в компании даже и подумать не мог о таком сценарии. Конечно, были сложности с финансами, но вполне объяснимые.

В марте СЗЛК, соблюдая все сроки, погасила 6-месячный купон облигационного займа на сумму 57 млн руб. и кредит Внешторгбанка объемом 100 млн руб., а также проценты и другие кредиты на сумму более 400 млн руб. Это было нелегко для компании с оборотом 300 млн руб. в месяц. Нам пришлось вывести часть оборотных средств и задержать расчеты с поставщиками. Кроме того, для Неманского ЦБК мы приобрели новую БДМ-10 производительностью 110 тыс. т в год и начали строить здание фабрики для ее размещения.

Этот проект очень важен для нас, так как его реализация позволит полностью загрузить мощности только что построенного целлюлозного цеха с первой в стране ТСF-отбелкой. Только в 2008 г. на его реализацию (демонтаж и доставка бумагоделательной машины в Неман, работы по котловану) было направлено более 60 млн руб. из собственных средств компании.

Мы считали сложности временными и вели работу по подготовке к очередному кредитному комитету по СЗЛК. Но за день до кредитного комитета СЗЛК убрали из рассмотрения без объяснения причин. Все наши попытки встретиться с руководством банка были отклонены.

СЗЛК, погасив кредиты других банков, оказалась перед риском остановки производства из-за нехватки оборотных средств. Впервые за много лет безупречной кредитной истории пришлось обратиться в Северо-Западный банк Сбербанка с просьбой перенести выплату процентов на месяц. Ответом стало требование в срок 48 часов погасить все кредиты и проценты по ним, составлявшие суммарно более 1 млрд руб. Одновременно банк выставил инкассовое списание средств с наших счетов.

Наша кредитная история в этом банке началась еще 8 лет назад, когда мы приобретали современные тетрадно-линовальные агрегаты для Каменногорской фабрики офсетных бумаг (КФОБ). Мы получили краткосрочный кредит на 25 млн руб., с подконтрольными топ-менеджменту лизинговыми компаниями заключили договора еще на 153 млн руб. Оборудование успешно работало, расплатились в срок. Компания получила статус «VIP-клиента», рабочие наших предприятий стали получать зарплату путем перечисления на пластиковые карты Сбербанка.

Компания продолжала развиваться, мы модернизировали оборудование, установили локальные системы водоочистки на БДМ на двух предприятиях, запустили короутилизационную котельную в Немане.

При этом мы понимали, что и КФОБ, и Неманский ЦБК необходимо модернизировать основательно, построив на старом месте новые предприятия. Такой проект был разработан совместно с канадскими партнерами компанией Sandwell. Итогом реализации проекта должно было стать создание бизнеса по производству продукции глубокой переработки древесины с годовым объемом продаж $400 млн.

Сбербанк всесторонне изучил и одобрил этот проект. В 2004 г. между СЗЛК и Северо-Западным банком Сбербанка РФ было подписано Генеральное соглашение о сотрудничестве с целью реализации проекта реконструкции и модернизации Неманского ЦБК и КФОБ на общую сумму $450 млн. В том же году в рамках соглашения мы получили первые кредиты сроком на 5 лет – на суммы 400 млн руб., $11,5 млн и $5,3 млн. Мы приступили к работе и выделили свои 30% финансирования на предоплату первых партий оборудования и начало строительства новой бумажной фабрики и целлюлозного производства на НЦБК, завода по переработке макулатуры на КФОБ.

Однако руководство Северо-Западного банка Сбербанка России в одностороннем порядке приостановило работу в рамках соглашения. Было заявлено, что на условиях долгосрочного финансирования больше средств выделить не смогут. Банк предложил схему финансирования через обратный лизинг от подконтрольных топ-менеджменту банка компаний. Финансирование получалось очень дорогим и недостаточным. Тогда предложили кредиты сроком на один год и дали обещание каждый год перекредитовывать. Мы были вынуждены согласиться, потому что уже вложили в реализацию проекта огромные собственные средства.

Тогда мы еще ничего не подозревали, списывая действия банка в первую очередь на желание топ-менеджеров заработать на лизинге. Для подстраховки приняли решение привлечь часть денег в других финансовых институтах: ВТБ, Газпромбанке, Связь-банке, SEB, EDC и других.

Разместили облигационный заем.

За один год работы по модернизации производства объем реализации компании увеличился в 2,5 раза. Реализованные проекты приносили хорошую отдачу, и мы понимали, что кредиторам не о чем беспокоиться: из общего объема полученных кредитов в 12,9 млрд руб. мы уже погасили 9,2 млрд руб., выплатив миллиард рублей в виде процентов. Особенно мы были удовлетворены результатами работы, запущенной годом ранее БДМ-9: машина давала прибыль даже в условиях двукратного роста цен на лес в 2007 году.

В это же время мы получили предложение от Северо-Западного банка Сбербанка о замене «коротких» денег других банков на свои «длинные» кредиты и о полном финансировании строительства БДМ-10. Поэтому мы спокойно ждали кредитного комитета Сбербанка, стараясь погасить все текущие долги, и не набирая новых «коротких» кредитов, финансируя проект БДМ-10 на собственные средства. А когда мы погасили ряд кредитов в других банках, Северо-Западный банк Сбербанка вновь отказался выделять обещанное финансирование. Банк вместо финансирования предложил передать контроль над компанией другим лицам. Мы отказались и инициировали введение процедуры наблюдения.

Тут-то началось. Списание средств, в том числе, предназначенных на выплату зарплаты, требования демонтировать и вывезти находившееся в лизинге оборудование, чтобы остановить производственный процесс, обещания уголовного преследования и арест личного имущества акционеров СЗЛК. Причем, все это делается под предлогом спасения государственных средств.

Но всем участникам рынка понятно: возврат средств может обеспечить только работающее предприятие. Сохранить производство мы и стараемся всеми силами. И только один из кредиторов (причем не самый большой) пытается сделать все, чтобы наше имущество было максимально обесценено, а работа предприятий остановилась, и их можно было бы дешево купить.

При этом Сбербанк четыре месяца пытался замолчать ситуацию. Только 1 сентября его пресс-служба выпустила официальное заявление, в котором черным по белому написано: «Северо-Западный банк ни в коей мере не заинтересован в банкротстве СЗЛК». И на следующий же день Северо-Западный банк Сбербанка и лизинговая компания «Альянс-лизинг» стали единственными кредиторами Неманского ЦБК, проголосовавшими на собрании кредиторов за банкротство и введение конкурсного производства, то есть распродажу активов! К счастью, остальные кредиторы заняли здравую позицию.

82% голосов отдано «за» внешнее управление, у них так же, как и у нас, нет сомнений в том, что долги могут быть погашены при условии работы современного производства. Рейдерский захват предприятия не удался. Но бизнес СЗЛК серьезно пострадал. Восстанавливать прежние позиции мы будем долго и трудно. Тем более, что открытым остается вопрос по КФОБ и самой СЗЛК. Я, конечно, надеюсь, что на собраниях кредиторов по этим активам также возобладает здравый смысл. Надеюсь, что нам поверят держатели облигаций займа «СЗЛК-финанс», по которому мы были вынуждены объявить дефолт из-за отсутствия средств. Мы продолжим работать, и будем это делать максимально открыто. Мы хотим, чтобы нам дали возможность завершить начатый проект, а все без исключения кредиторы получили все свои средства. Надеюсь, что случай СЗЛК послужит предупреждением для других предпринимателей, и они не окажутся на нашем месте.

Тема этой статьи Инвестиции
Еще интересные темы:

Комментарии

Нет комментариев

Политика комментирования

Мы приветствуем комментарии, которые добавляют знания к уже имеющимся в статье в виде частного мнения комментатора или дополнительной информации. Если вы обнаружили комментарий, который по-вашему мнению не соответствует теме новости или нарушает наши правила публикации комментариев, вы можете сообщить об этом редакторам с помощью ссылки «Сообщить о нарушении». Представленные в комментариях мнения могут не соответствовать мнению редакции журнала "Лесная индустрия". Запрещено публиковать комментарии (1) содержащие высказывания, призывающие к разжиганию межнациональной розни; (2) содержащие нецензурные слова с замещенными буквами; (3) содержащие орфографические ошибки; (4) содержащие оскорбления по отношению к другим комментаторам; (5) подстрекающие к насилию; (6) не имеющие ничего общего с новостью на странице которой публикуются; (7) дублирующиеся на страницах нескольких новостей; (8) излишне длинные комментарии; (9) чрезмерно использующие заглавные буквы. Мы оставляем за собой право удалить любой комментарий без объяснения причин. Мы не допускаем появления на сайте любой скрытой рекламы, в любом ее проявлении, и можем удалить любую информацию, которая покажется нам ангажированной. К ней относится как открытая, так и скрытая реклама в любом виде.

Партнеры